永輝超市擬定增57億 停牌前副總裁精準“誤操作”

　　11日晚間，永輝超市(601933)發布公告稱，將向定增2.13億股，擬募集資金月56.92億元。昨日，永輝超市開盤一字漲停，截至昨日收盤，該股報收8.04元。

　　8月5日，永輝超市發布公告稱，副總裁謝香鎮因手機操作不慎，于當日以7.42元/股的價格一次性誤買了公司27.1萬股。隔天，永輝超市即因籌劃重大事項而停牌。對此，業內人士紛紛質疑其涉嫌內幕交易。

　　 高管“誤操作”押中寶

　　根據公告，永輝超市將以7.00元/股的價格，向Dairy Farm International Holdings Limited(“牛奶國際”)的全資孫公司The Dairy Farm Company， Limited(“牛奶有限公司”)非公開發行約2.13億股，擬募集資金約56.92億元。

　　發行完成后，牛奶有限公司將持有永輝超市19.99%的股份，此次募集資金扣除發行費用后將全部用于補充流動資金。永輝超市現控股股東和實際控制人張軒松和張軒寧合計持有該公司39.92%的股權，發行完成后，二人將合計持有31.94%的股權，其控股股東及實際控制人的地位沒有改變。

　　8月6日，永輝超市股票因籌劃重大事項而停牌。昨日，永輝超市復牌，開盤不久即漲停。值得注意的是，在永輝超市停牌的前一天，該公司曾發布公告稱，“公司接公司高級管理人員副總裁謝香鎮先生通知其因手機不慎操作于2014年8月5日以7.42元/股的價格一次性誤買入公司股票27.1萬股”。

　　對此，業內人士紛紛表示質疑，表示由于“誤買”股票第二天，永輝超市即停牌，時間非常接近，有內幕交易嫌疑。

　　上述公告還提到，“因該買入行為處于公司2014年半年報窗口期內，謝香鎮先生表示上述誤操作所購入股票于6月后至公司2015年半年報前賣出，如有盈利歸上市公司所有”。

　　據21世紀網報道，有證券公司首席投顧表示，這件事可以從兩個層面看，第一個層面，上市公司高管買入股票后獲得的收益計入公司盈利，這不合章程；第二個層面，該高管如此精準地在定增前購入股票有內幕交易的嫌疑。

　　據中國經濟網記者了解，該非公開發行方案尚需取得永輝超市股東大會的審議批準、商務部的原則性批復以及中國證監會的核準。也就是說，該方案最后是否能夠順利實施尚存不確定性。

　　 急需流動資金“補血”

　　2011-2013年，永輝超市分別實現營業收入177.32億、246.84億和205.43億，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為46.69億、50.21億和72.06億，且最近三年都有進行分紅。

　　目前，永輝超市在國內排名第五，已開業的288家門店分布在全國17個省和直轄市，同時有計劃在區域市場投資建設物流配送中心。

　　雖然取得了不錯的業績，永輝超市近年來也處于高速擴張期，急需流動資金“補血”。截至2013年底，永輝超市的資產負債率為54.40%。

　　2013年報顯示，永輝超市已開業門店數量達到288家，已簽約未開業門店數量達到140家。根據永輝超市的未來發展目標，并計劃未來三年年均新開店60家以上。同時，永輝超市擬在2014-2016年間實現營業收入和凈利潤同步年復合增長20%以上，未來三年年均開店60家以上。

　　而本次引入牛奶有限公司，也并非永輝超市首次引入有外資背景的戰略投資者。此前，匯豐銀行全資子公司民生超市自2007年起，兩年內累計認購永輝超市24%的股份。2010年永輝超市在登陸上交所，在限售期后，民生超市于2012年開始減持其股份，并于7月31日全部減持完畢。據了解，民生超市進入永輝超市7年獲得投資收益遠超過37億元。

　　此次和牛奶有限公司的合作，永輝超市表示，牛奶有限公司擁有先進的零售經營、公司治理及內控管理等方面的經驗，可有效支持其在新開門店、物流配送中心建設、信息化升級、電商業務平臺建設等方面的發展。

　　根據認購協議，在付款生效后，永輝超市將提名和選舉牛奶有限公司指定的兩位人士擔任公司的非執行董事，提名和選舉牛奶有限公司指定的一位人士擔任公司的監事，并將在董事會層面引入國際投資者和產業資本視角。

　　此次發行后，永輝超市的資產負債率將有所下降，資產結構有所優化，償債能力得到提高。

　　(記者 馬欣)