保薦項目屢出問題 光大證券恐成平安證券第二

　　　核心提示：在首輪IPO財務核查中， 光大證券

　　 被抽中5家保薦企業，分別為東方證券、天豐節能、洪波科技、鄭州光力科技及北京中礦環?？萍?。

　　 端午節前擬IPO企業核查再曝光，由于光大證券保薦項目多次出現問題，分析人士認為，在管理層監管加碼的情況下，光大證券極可能成為繼 平安證券 后新一家受到處罰的券商.

　　 據業內人士透露，洪波科技涉嫌IPO造假一事在當地投行圈已是公開的秘密。證監會調查發現，公司存在虛增銷售收入的重大 財務造假 嫌疑。

　　 資料顯示，洪波科技在2010年利潤增長率高達101.98%情況下，2011年仍保持了12.31%的利潤增長率。但與公司業績高速增長形成鮮明對比的是，公司產能利用率卻并不樂觀。數據顯示，洪波科技母公司各類漆包線產能設計規模合計35000噸/年，包括其老廠、新廠全部產能在內，2009-2011年三年間的實際產量分別為22040.85噸、29470.96噸、28941.65噸，其產能利用率分別僅為62.97%、84.2%與82.69%。此外，除了高增長率，公司銷售收入也被質疑虛構。而洪波科技首發上市保薦代表人正是光大證券的伍仁瓞和宋財。

　　 就在 平安證券

　　成為重罰的典型后，證監會正式通報，多家券商因保薦業務涉嫌違法違規被立案調查，暫不受理其IPO 材料

　　。此外，除了 國信證券 ，光大證券也成為證監會在保薦業務過程中是否涉及未勤勉盡責的問題展開核實的對象。此前，平安證券已領受暫停保薦資格3個月的重罰，所保薦項目進度受到影響。

　　 另外，在首輪IPO財務核查中，光大證券被抽中5家保薦企業，分別為東方證券、天豐節能、洪波科技、鄭州光力科技及北京中礦環?？萍?。這意味著，在其被抽中的5家IPO企業中，已有兩家企業涉嫌重大 財務造假

　　。而在剛剛過去的3月，光大證券保薦代表人張曙華、王蘇華，因保薦項目 康達新材

　　 2012年一季度營業利潤同比下降39.27%而被采取“3個月不受理與行政許可有關文件”的監管措施。而在4月，光大證券香港分部因內部監控及監督缺失受到譴責并被罰款120萬港元；同時，光大證券負責人員陳錦合因監督及管理缺失，同樣受到譴責并被罰款40萬港元。連續出現的問題使外界普遍質疑光大證券，業內人士認為，光大證券很可能在監管升級的情況下成為下一個受罰的券商。

　　 光大證券不僅保薦項目連續出現問題，投行內訌問題也連續升級，多名保代被曝出相繼離職的消息。此前，有媒體報道，去年以來光大投行部已流失10位保薦代表人，保代流失率達17%。