壽險“開門紅”難現 警惕“短期儲蓄險”抬頭

尤霏霏 制圖

“開門紅，全年紅。”這是中國壽險行業的一句行話。然而，在銀保新政實施、資本市場低迷、營銷增員乏力的這兩三年里，“日進斗金”的開門紅火爆場面已經難以再現。

⊙記者 趙鈴 ○編輯 楓林

“開門紅，全年紅。”這是中國壽險行業的一句行話。“開門紅”打好了，不僅可以為全年目標任務的完成打下堅實的地基，還能更好地鼓舞營銷團隊的信心，調動和激發保險公司的營銷積極性。

然而，在銀保新政實施、資本市場低迷、營銷增員乏力的這兩三年里，“日進斗金”的開門紅火爆場面，已經難以再現。

新年以來的這一周，一些壽險公司“開門紅”形勢并不如預期般理想；即使保費數據同比 “亮眼”的，也多是“看上去的美好”，依靠滾動銷售短期儲蓄替代型險種的策略，讓人不得不擔憂規模沖動背后的風險隱憂。

去年12月保費下滑“秘密”

在剛剛過去的2012年12月，壽險巨頭們交出的單月“成績單”，似乎有些拿不出手。記者從相關渠道掌握了一份行業交流數據，從12月單月來看，中國人壽、太保人壽個險新單環比出現明顯回落，下滑幅度分別為：25%、50%。

按常理來說，12月通常是沖刺年度保費的重要月份，為何兩家壽險巨頭會交出如此“離譜”的新單業績？一位業內人士向記者道出了其中的行內“秘密”：壽險公司年底保費走低，主要有人為“藏保費”的動機，旨在為來年“開門紅”提前做準備。

尤其是在2012年整個行業全年回暖無望的基調下，不少壽險公司寧愿選擇在11月、12月“保費數據很差”，而將部分保費“藏”至來年一季度體現。

從這份交流數據來看，壽險行業前七大壽險公司的2012年全年總保費的確毫無亮點，“四正一平兩負”，只能說是勉強及格。

國壽、平安、太保、新華、泰康、太平、人保（壽），這七大壽險巨頭的全年總保費同比增速分別為：1%、2%、0%、6%、-9%、8%、-8%。其中，在個險新單方面，僅太保和太平實現保費同比正增長；而在銀保新單上，除太平基本持平之外，其余幾乎是清一色的兩位數同比下滑，下滑幅度區間在20%至40%。

“開門紅”沖得無新意

“事已至此，只能將希望寄托于2013年開門紅。”問及開門紅業績，某壽險巨頭上海分公司人士欣喜地告訴記者，“由于總公司推出了新產品，1月份以來的這一周內，我們已經超額完成了總公司布置的目標任務。”

據記者采訪了解，為了火拼“開門紅”，一些壽險公司紛紛推陳出新。然而，這些所謂的新產品，仍以短交分紅型產品為主力，新單保費規模雖然沖上去了，但產品設計上仍無新意，或提高返還比例、或附加消費型附險、或附加萬能賬戶等作為賣點。

“要警惕短期儲蓄替代型保險產品抬頭的跡象，利潤低、風險高。”一位投行人士解釋說，由于目前壽險市場銷售的產品中包含了過多的投資功能，導致消費者過分關心保險產品的預期回報率。因此，在投資市場徹底好轉前，壽險公司的投資收益率無法負擔較高的客戶收益，將導致保險產品增速維持在低速運行。

而根據中金的預期，若新渠道、新產品創新以及政策刺激上出現真空，2011年至2014年這四年時間，整個壽險行業年均保費增速將放緩至與GDP 增速相當水平。壽險業未來是否能繼續獲得大幅超越GDP的增長，不是靠傳統意義上的壽險業務發力，而很大程度上將取決于年金和健康險領域的制度性變革，從而引發這兩大類險種的爆發式增長。