銀行理財產品收益率同比大幅下降

　　 有效貸款需求下降銀行為保增長加大基準利率放貸力度

　　 本報訊(記者陳海玲)日前，記者采訪時發現，銀行拼命提高理財產品收益率來吸引存款的行為明顯變少，取而代之的是收益率正在降低，貸款利率也在降低，降幅和去年相比甚至高達50%。本報記者調查發現，隨著年底到來，為沖業績和盈利，銀行將以更積極的態勢發放貸款，實際利率正被越拉越低。

　　 據了解，興業銀行理財產品的收益率一直在降低，去年還有一年期產品收益率為7.5%，今年這款收益率只有6.5%。興業銀行內部人士告訴記者，理財產品的收益率預計還會走低，明年這個時候或只有6%。未來一年期理財產品利率將與五年期定存利率看齊，也即是4.5%左右。

　　 另外，中國銀行在售的11月20日起息的中銀穩富一年期理財產品的預期收益率只有4.8%，而去年類似的理財產品收益率在5.5%左右。

　　 原因

　　 　1.商業銀行私人有效貸款需求不足

　　 銀行不愿意承認的事實是：很多基建項目都存在續貸困難。去年還貼息或者利率下浮的貸款對象，今年的實際貸款利率都得上浮。

　　 但商業銀行追求的私人貸款需求卻不足。10月份的貨幣與信貸供應均低于市場預期，缺乏有效貸款需求以及信貸增長因貸存比等監管政策而受限的情況在年初時已經存在。

　　 據了解，當前，有抵押的優質貸款申請都能從銀行獲得基準利率，也即一年期以內(含一年)貸款的基準利率是6%，一至三年貸款的基準利率為6.15%。工商銀行和中國銀行廣州地區的貸款員昨天均表示，現在確是貸款的好時機——因為商業貸款都是按基準利率放貸。

　　 　2.存貸比要求放松銀行降低利息吸引貸款

　　 今年下半年銀行開始主動降價吸收民企貸款。年底前，一些大型銀行已經通過基準貸款利率來攬客。

　　 銀行內部人士向本報記者透露，6月份大部分銀行都收到了管理層的通知：存貸比不作為銀行的必要考核條件。因此，很多銀行實際上正爭相以基準利率在發放貸款。

　　 　3.今年銀行業盈利增長能力大幅下降

　　 工銀國際聯席董事楊建威表示：“盡管銀行還是中國盈利能力最強的行業，但是銀行的盈利能力正在下降。”正在迅速下降的盈利規模將促使銀行拼命找好的項目發放貸款。

　　 業內：國內市場已經是“水”浸街

　　 澳新銀行大中華區首席經濟師劉利剛昨天對本報記者表示，我國CPI連續第二個月低于2%，這也意味著央行有足夠的空間來調整貨幣政策。而各國也在競相量化寬松。

　　 10月份工業增加值出現反彈，鋼鐵水泥金屬產量也有較為明顯的上升，這也與發電量上升相符。10月出口增速4個月來第一次出現雙位數。九月、十月我國實體經濟指標均好于市場預期，表明經濟周期性復蘇已經開始，但市場預計這種反彈難以持續，這也為政策的放松打下伏筆。

　　 “國內市場實際上已經是‘水’浸街。因為越來越多的錢正在放出來。”業內人士向本報記者透露。

　　 　年底少數理財品收益率沖“5”

　　 　理財師提醒12月應做好產品配置鎖定來年的高收益

　　 本報訊(記者李震)近日，市場上預期最高年化收益超5%的產品令不少市民蠢蠢欲動。自6月份央行兩次降息后，5%以上的產品一度非常罕見，而近日此類高收益產品再次出現。

　　 理財師提醒，購買高收益產品時要留意其潛在風險，需根據自身風險承受能力選擇合適的產品。不過，12月份是銀行大幅度提高理財產品收益的時機，市民可以在此時做好產品配置以鎖定來年高收益。

　　 市場情況：5%以上產品屈指可數

　　 年底臨近，銀行又到了“攬儲大戰”的時刻。理財產品作為銀行攬儲的一大利器，其收益開始走高。近日市場上又出現了預期年收益率在5%以上的產品，在6月份央行兩次降息后，此類產品曾一度絕跡市場。

　　 比如，某城商銀行一款“華興·超越23號”人民幣保本浮動收益型理財產品，期限為97天，最高年收益率為4.9%~5.1%，其中認購5萬元~50萬元(不含)預期最高年化4.90%，認購50萬元(含)以上最高預期年收益率5.10%。

　　 據普益財富統計，上周全國55家銀行共發行了423款理財產品，產品數量較上上周減少5款。但1個月以上期限產品其平均預期年收益率較上上周都有不同程度提高。

　　 其中，中長期產品預期收益提高最大。數據顯示，1個月至3個月產品平均預期年收益率從上上周的4.08%提高到上周的4.19%，3個月至6個月產品從4.37%提高到4.44%，6個月至1年產品從4.53%提高到4.72%。

　　 業內人士表示，年末資金面趨緊，往往是中小銀行率先提高理財產品收益來吸引投資者，而國有大型銀行在觀望之后也有跟進的可能。

　　 不過，從目前市場上在售理財產品收益情況來看，絕大部分產品的預期最高年收益率仍在4%~5%之間，超過5%以上的產品依然屈指可數。