商業銀行為何下調存款利率？

　　國內多家銀行存款掛牌利率再迎下調。7月25日，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國交通銀行、中國郵政儲蓄銀行等6家銀行宣布下調存款掛牌利率。此后，中信銀行、興業銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行、浦發銀行、光大銀行等多家銀行發布公告，宣布自7月29日起下調人民幣存款掛牌利率。

　　具體怎么調？根據各家銀行發布的公告，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國交通銀行5家銀行活期存款掛牌利率由0.2%下調至0.15%，三個月、半年、一年整存整取存款掛牌利率均下調至1.05%、1.25%、1.35%；兩年、三年、五年整存整取存款掛牌利率均下調至1.45%、1.75%、1.8%。此外，中國郵政儲蓄銀行半年及一年期整存整取掛牌利率調整后分別為1.26%和1.38%，其余期限利率水平與其他5家銀行保持一致。

　　對于7月29日宣布下調人民幣存款掛牌利率的10家銀行，其下調幅度在5到20個基點之間。其中，浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行五年期整存整取年利率由2.30%下調至2.10%，其余多家銀行存款利率進入“1時代”。比如，興業銀行下調后活期存款年利率為0.15%，三個月、半年、一年期整存整取存款利率分別為1.1%、1.35%、1.55%；兩年、三年、五年期定期存款利率分別為1.6%、1.8%、1.85%。

　　對于存款利率下調，儲戶們看法各異。

　　家住北京的王穎告訴記者，自己每個月會把工資的一部分存入銀行，屬于定期存款。“把這些錢存銀行主要是為了避免自己‘月光’，有固定儲蓄以備不時之需，所以存款利率變動對我影響不大，我還是會維持儲蓄習慣。”她說。

　　也有部分儲戶關注到活期和定期存款利率變動，考慮尋求其他理財方式。“以前定期存款利率相對穩定，但現在也時有變動，我在考慮了解其他適合的理財產品，尋找其他投資手段。”貴陽市民陳一杰說。

　　如何理解銀行下調存款利率？中國民生銀行首席經濟學家溫彬分析，此次多家銀行再度下調存款利率有幾重原因。一方面是跟隨LPR和市場利率下調，來推進存款利率市場化。自2022年4月以來，在市場化調整機制下，存款利率主要參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和1年期貸款市場報價利率（LPR）為代表的貸款利率進行調整。此后，存款利率跟隨LPR和市場利率下行，進行了多輪調降。今年7月以來，受穩增長等因素推動，降息窗口進一步打開。在此背景下，工農中建等銀行牽頭下調存款利率，正是基于前期1年期LPR下調以及國債收益率等市場利率走勢而自主決定的，是存款利率更趨市場化的體現。

　　另一方面，多家銀行下調存款利率，有助于穩定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟的可持續性。

　　根據國家金融監督管理總局發布的數據，今年一季度，銀行凈息差為1.54%，收窄至歷史最低水平。4月份，監管部門對于違規手工補息情況進行了整改，有效減少了利息支出。多家全國性銀行6月份的存款付息率尤其是對公存款付息率較4月份有了明顯下降，凈息差有所回升。

　　“二季度以來，雖然銀行負債端成本有所改善，但存款定期化、長期化趨勢仍在延續，而存款利率下調的效果需要隨存款重定價來逐步顯現，負債成本降幅仍將小于資產收益降幅。”溫彬說，“因此，本次多家銀行下調存款利率，且中長期存款利率降幅較大，有利于進一步減少利息支出、緩解存款長期化趨勢，以此穩定銀行負債成本。這有利于改善銀行的盈利能力，進而促進金融更好服務實體經濟。”

　　業內人士認為，面對存貸兩端壓力，銀行可以通過存款結構優化、精細化定價管理等手段，繼續服務好實體經濟。同時，銀行應向儲戶加強金融知識解釋引導，根據客戶對于儲蓄風險的不同需求，針對性提供差異化理財選擇，保障儲戶權益。