增資擴股緊鑼密鼓 中小銀行夯實資本金“安全墊”

　　今年以來，超10家城商行、農商行、村鎮銀行的定向募股方案獲批，引發市場關注。談及募集資金用途，多家銀行表示，將有效補充核心一級資本，提高資本充足率，增強營運能力和抗風險能力。

　　資本充足是銀行抵御內外部風險和可持續發展的基礎。然而，受息差收窄等諸多因素影響，部分中小銀行盈利能力有所下降，面臨著較大的資本補充壓力。從數據來看，2024年一季度末，中小銀行的資本充足率顯著低于大型商業銀行，部分定向募股方案獲批的銀行資本充足率等監管指標低于平均水平。

　　業內人士表示，中小銀行采取定向募股方式，通過精細化管理來優化股權的布局與構成，積極引入戰略投資者可以為中小銀行的長遠發展注入強大動力。從中小銀行的角度看，未來需從拓展資本補充來源、控制風險資產規模增長等方面提高資本補充能力及管理效率，同時優化公司治理，筑牢風險防控基石。

　　多家銀行募股方案獲批

　　日前，福建金融監管局公布的一則批復顯示，同意泉州銀行定向募股方案。增資擴股完成后，泉州銀行應向福建金融監管局申請變更注冊資本。泉州銀行應加強股權管理，進一步完善股權結構，嚴格控制股東關聯交易，完善公司治理與內控機制，防范和化解金融風險。

　　據中國證券報記者梳理，今年以來超10家中小銀行的定向募股方案獲批。

　　例如，2024年7月，貴州金融監管局公布的批復顯示，同意貴州興義農村商業銀行認購普安普惠村鎮銀行定向募股的2500萬股股權。認購完成后，貴州興義農村商業銀行合計持有普安普惠村鎮銀行4520萬股股權，持股比例為82.18%。

　　2024年5月，湖北金融監管局公布的批復顯示，批準湖北潛江農村商業銀行的定向募股方案，定向募集6220萬股股份。同時，批準潛江市高新技術產業投資開發有限公司的股東資格，同意該公司認購湖北潛江農村商業銀行6220萬股股份。

　　2024年2月，上海金融監管局公布的批復顯示，同意上海農村商業銀行以定向募股方式認購上海崇明滬農商村鎮銀行600萬股股份。投資后，上海農村商業銀行合計持有上海崇明滬農商村鎮銀行5700萬股股份，占該行總股本的51.23%。

　　“發行募集資金到位后，將有效補充公司的核心一級資本，提高公司的資本充足率，增強營運能力和抗風險能力。”談及定向募股后的資金用途，多家中小銀行表示將用于該行資本補充。

　　中小銀行面臨資本補充壓力

　　資本充足是商業銀行經營的底線，是銀行抵御內外部風險和可持續發展的基礎，也是監管部門開展銀行業審慎監管的核心重點。然而，受盈利能力減弱導致資本內生不足，以及資本補充渠道有限等因素影響，不少中小銀行資本充足率承壓，面臨較大資本補充壓力。

　　金融監管總局披露的數據顯示，2024年一季度末，商業銀行資本充足率為15.43%，一級資本充足率為12.35%，核心一級資本充足率為10.77%。分機構類型來看，城商行、農商行的資本充足率顯著低于大型商業銀行。2024年一季度末，大型商業銀行、股份行、城商行、農商行的資本充足率分別為18.31%、13.53%、12.46%、12.70%。

　　部分尋求定向募股的中小銀行資本充足率等監管指標低于平均水平。

　　據泉州銀行披露，2024年一季度末，該行資本充足率為11.64%、一級資本充足率為9.64%、核心一級資本充足率為7.80%。據湖北潛江農村商業銀行信息披露報告，該行資本充足率為11.24%、一級資本充足率為8.96%、核心一級資本充足率為8.96%。

　　上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，中小銀行近年來普遍面臨較大資本補充壓力。資本充足事關中小銀行的業務經營和可持續發展，如何提高資本補充能力，實現自身的可持續發展，成為擺在眾多中小銀行面前的一道“必答題”。

　　商業銀行資本補充的方式，一是依靠“利潤轉增”的內源性渠道，二是外源性渠道，包括IPO、配股、定向增發、可轉債、優先股、二永債、政府專項債等。某城商行人士石均然表示，盡管中小銀行擁有多元化的資本補充工具，但在應用過程中仍面臨困難和挑戰。從內源性資本補充來看，中小銀行業務模式相對單一，盈利來源主要以利息凈收入為主。當前受利率市場化等因素影響，以存貸利差為主要收入來源的中小銀行盈利空間不斷承壓，不同程度制約內生資本積累。此外，近年來，中小銀行風險管理難度加大，撥備計提增加侵蝕利潤，不同程度降低留存收益，導致中小銀行資本金不足。

　　從外源性資本補充來看，中小銀行主要服務本地市場，在業務規模、市場份額、品牌知名度等方面較國有大行存在一定差距，加之公司治理能力尚需提升，致使中小銀行在資本市場競爭力不強，難以獲得與國有大行同等水平的市場認可度，限制其利用外源性渠道補充資本的能力。

　　“金融市場是銀行外源性資本補充的重要來源，就各種外源性融資工具來看，中小銀行仍面臨一些約束，融資規模相對有限。”曾剛表示，目前排隊上市前景不明確；永續債和優先股有著較高發行門檻，難以普及到絕大多數機構。

　　在曾剛看來，監管部門持續防范化解金融風險，資管新規、金融資產分類規則日趨嚴格，嚴監管下的中小銀行面臨資產風險權重上升、表外業務回表壓力，這進一步加速銀行資本消耗。

　　拓寬內外源資本補充渠道

　　2024年6月，中國人民銀行貨幣政策委員會2024年第二季度例會指出，引導大型銀行發揮金融服務實體經濟主力軍作用，推動中小銀行聚焦主責主業，支持銀行補充資本，共同維護金融市場穩定發展。

　　曾剛表示，從中小銀行的角度看，要在內外部挑戰加劇的背景下滿足資本充足率監管要求，實現自身的可持續發展，需要從分母端（控制風險資產規模增長）、分子端（拓展資本補充來源）兩方面持續提升資本補充能力及管理效率，同時優化公司治理，筑牢風險防控基石。

　　業內人士表示，中小銀行可多維度提升盈利水平。不斷優化收入結構，大力拓展資產管理、財富管理、資產托管、交易銀行、投資銀行、金融市場等業務，提升手續費及傭金收入占比。此外，可制定長期利潤留存策略。依據資本充足率、撥備覆蓋率、不良貸款率指標情況，采取“現金+轉增股本”方式進行股利分配，引導股東支持提高留存盈余比例，做大做實資本規模，增強內源性資本補充力度。

　　創新補充工具，拓寬外源性資本融資渠道也是中小銀行資本補充的關鍵。業內人士表示，中小銀行采取定向募股方式，通過精細化管理來優化股權的布局與構成，積極引入戰略投資者，利用其專業能力和優質資源可以為中小銀行的長遠發展注入強大動力。

　　此外，中小銀行可有效利用資本市場創新工具，探索發行可轉換優先股、可轉換債券，增強資本結構的靈活性。“中小銀行應持續加強與政策性銀行和地方政府合作，積極爭取中長期、低成本政策性貸款支持和專項債資金支持，用于資本補充和業務發展。”某城商行人士說。

　　此前，金融監管總局表示，銀行要規劃好內外源資本補充，合理優化業務模式，努力改善凈息差水平，通過提供全方位金融服務提高客戶綜合貢獻，提升核心盈利能力。充分利用境內外市場，安排好不同層次的資本工具發行，積極拓展投資者范圍，提高資本補充能力。同時，銀行要結合資本充足水平，合理把控資產規模增速，進一步發揮資本監管對銀行資源配置的引導作用，持續優化資產結構，更好地服務實體經濟。

　　金融監管總局披露的數據顯示，2024年一季度末，商業銀行資本充足率為15.43%，一級資本充足率為12.35%，核心一級資本充足率為10.77%。分機構類型來看，城商行、農商行的資本充足率顯著低于大型商業銀行。2024年一季度末，大型商業銀行、股份行、城商行、農商行的資本充足率分別為18.31%、13.53%、12.46%、12.70%。