A股3000點上方拉鋸 私募稱低倉位存踏空風險
當前,上證指數在3000點上方拉鋸的背景下,多家一線私募人士表示,當前對A股后市更加積極樂觀,從長周期來看,上證指數運行在3000點之上才應當是常態。年末階段市場的賺錢效應預計將有較好的持續性,保持低倉位將存在踏空風險。
中期表現可期
通聯數據顯示,截至11月14日收盤,上證指數、深證成指、創業板指的市盈率估值,分別處于近三年30.15%、3.64%、1.79%的歷史分位。整體來看,A股主要股指的市盈率估值優勢依舊較為突出。
世誠投資總經理、基金經理陳家琳表示,從歷史上看,上證指數運行在3000點之上才應當是真正的常態。目前對A股市場中期表現更為樂觀。一是外部宏觀環境正在發生積極變化;二是國內經濟基本面仍在繼續恢復中,經濟增長的韌性將為資本市場提供支撐;三是前期一系列“活躍資本市場,提振投資者信心”的政策舉措,均是針對市場頑疾的長效機制;四是A股公司盈利增速三季度實現同比轉正,上市公司整體盈利能力逐步企穩。
從當前私募機構的整體倉位水平和倉位應對角度看,保持“積極倉位姿態”、擇機加倉并優化組合結構,仍然是一線私募的共識。
私募排排網本周發布的一份國內股票私募機構的最新監測數據顯示,截至11月3日(因信披合規等原因,私募產品凈值及倉位測算數據相對滯后),國內股票私募機構平均股票倉位為79.60%,環比前一周微降0.11個百分點,連續第五周保持在80%左右水平。此外,截至11月3日,頭部方陣中的百億級股票私募平均倉位從前一周的75.86%上升至75.96%,也保持在較高水平。
科技成長仍是主線
從各方現階段看好的行業方向看,近期反復活躍的科技、成長則依然是多家一線私募重點看好的投資主線。
運舟資本稱,該機構重點看好科技硬件、智能汽車、創新醫藥和AI等投資方向。首先,科技硬件的創新過去幾年較為平淡,隨著蘋果MR產品的成熟、華為高端手機的回歸,2023年至2025年的本輪科技硬件創新周期值得期待。這些科技硬件的創新將消費電子、智能駕駛、半導體等行業串聯起來,激發國內多個相關產業鏈發展。
其次,在智能汽車方面,2023年至2025年將是全球汽車智能化+電動化的發展浪潮,且中國車企可能贏得更大競爭優勢。此外,大醫藥行業經歷過去幾年的調整,估值已降至歷史低位,而在創新藥、創新醫療(002173)器械領域,A股都有一批競爭力較強的企業。
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