普漲行情再現 滬指漲近2%逼近2800點

　　近期，監管層明確釋放維穩權益市場積極信號，多家機構預計A股市場政策底部基本確立，市場在此政策底預期提振下重拾信心，軟件、芯片和5G等科技股題材全面爆發，創業板指盤中大漲逾4%，重返1500點，滬指盤中漲逾2%，重返2800點。

　　截至收盤，滬指漲1.83%，報2794.38點，成交1510.80億元；深證成指漲2.98%，報8752.20點，成交1959.79億元；創業板指漲3.44%，報1497.61點，成交605.45億元。

　　盤面上，科技風暴席卷A股并推動市場人氣急劇升溫，行業和題材全面飄紅，個股呈現一片普漲。其中，軟件、芯片和5G表現突出，中興通訊、浪潮軟件、中國軟件、海康威視等多只科技股漲停。貴金屬、石油、煤炭和鋼鐵等資源股早盤一度深跌，隨后則震蕩走高，紛紛翻紅上漲?？扇急?、煤化工、ST概念和油價相關等題材股表現較弱。

　　機構看市

　　平安證券指出，當前政策的密集出臺絕非偶然，資本市場的穩健運行是實體經濟發展(特別是供給側改革和經濟高質量發展)的重要抓手，A股市場的政策底部已經基本確立，市場將在政策底預期的有效支撐下重拾信心，建議積極布局。投資建議上，建議關注周期板塊的估值修復和成長板塊的反彈，以及主題投資方面的國企改革板塊。

　　 廣發證券發表觀點稱，從政策導向來看，在目前經濟下行壓力背景下，市場對擴大內需預期持續升溫，GDP三駕馬車中出口、消費或受限，僅投資可行；而固定資產投資中，由于制造業短期貢獻難以大幅提升，此外對地產表述更為嚴厲，“堅決遏制房價上漲”，因此穩增長或將更為依賴基建發力。近期央行、銀保監會釋放維穩信號，7月23日央行投放5020億元中期借貸便利，為歷史最大單次規模投放，貨幣政策轉向寬松；同日國常會要求積極財政政策要更加積極。

　　廣發證券認為，政策導向明確利好基建產業鏈，關注三條主線：1)低市凈率建筑央企，如葛洲壩、中國鐵建、中國交建、中國建筑、中國化學等；2)彈性較大的地方基建國企，如四川路橋、山東路橋等；3)基建前端設計公司，如蘇交科、中設集團等。