春節前股市可關注三大領域
上周古越龍山宣布旗下多個品種漲價,股價也出現補漲。而今年以來以貴州茅臺、伊利股份、美的集團、格力電器和海天味業等消費升級概念股不斷攀升。與此同時,國際油價也節節走高,上周五紐約油價期貨創下三年多以來的新高。
有分析認為,國際油價不斷攀升,不僅有美元持續走低的因素,也是市場對未來宏觀經濟改善的反應,將會直接提升資本市場的風險偏好。因此,A股市場上,除了大金融外,資源、釀酒、肉類等同物價上漲密切相關的龍頭在春節前有望受益。
廣州日報訊(全媒體記者張忠安)截至1月28日,紐約NYMEX輕質原油連續報收66.24美元,上漲1.11%。布倫特原油收盤報69.94美元,但盤中最高上漲到71.28美元。兩者均刷新三年以來新高。值得注意的是,油價回升帶動高盛商品指數突破250關口,并創下近兩年半以來新高。
國際油價持續上漲,美元大幅下跌成為重要因素之一,“短期快速上漲主要是因為美元走弱和供應端風險,長期的上漲則反映了全球經濟同步復蘇下的需求擴張。”中金公司分析師王慧表示。廣州日報全媒體記者對比發現,自2017年1月3日開始,強勢美元指數開啟一路下跌模式,最新報收89.38,最低下跌到88.42,刷新過去三年多以來的新低,其間最大跌幅為14.83%。
A股市場上,近期不少上市公司宣布產品漲價,其中,古越龍山25日公告稱,該公司去年10月起上調了部分產品的價格。今年3月起,擬再次提價,如小壇加飯提價幅度15%;清醇系列產品提價幅度10%。產品價格調整將對2017年及2018年經營業績產生一定影響。
此前,貴州茅臺、青島啤酒、華潤啤酒等紛紛提價。另外,根據溫氏股份此前公告,去年底,肉類價格已經開始回升,2017年12月份商品肉豬銷售均價環比上漲5.13%。肉雞銷售價格也快速上漲,養雞業務扭虧為盈。
在資本市場上,多數人士表示,國際油價同股票性質類似,都是風險資產。而油價上漲也將繼續提升投資偏好,利好股市情緒。伴隨消費升級和價格上漲,A股的資源、釀酒和農產品等同物價上漲密切相關的龍頭在春節前有望直接受益。
關注1
資源:能源企業受益最明顯
“實際上國際油價變化將首先影響到國內消費領域的汽油、取暖油、其他能源和交通運輸成本?!睆V發證券分析師賀驍束表示。而從歷史表現來看,國際油價上漲,A股最為受益的是能源類公司,如煤炭、石油等。同時,美元指數持續走低,以美元計價國際大宗商品價格上漲,刺激A股有色金屬等資源類公司業績。
中金公司分析師王慧指出,短期油價在合理范圍內上漲會推升投資者風險偏好。原油和股票同屬風險資產,兩者走勢的相關性總體為正,它們的波動率體現出較強的一致性,顯示了同屬性資產間的相互影響力?!皩Ρ扔蛢r和股指,在油價上漲的前期和中期,股指基本都會跟隨油價上升?!蓖趸郾硎?。
而從A股歷史各大板塊在油價上升中的表現看,受益于估值擴張,采掘、有色、機械設備、國防軍工、汽車行業獲得超額回報的概率最大,回報率均超過20%。
關注2
釀酒:春節前各大品種忙提價
白酒、啤酒、黃酒以及紅酒等酒類產品紛紛提價,貴州茅臺平均上漲18%,青島啤酒等漲價在5%左右。而部分紅酒的漲幅則超過10%。不過,市場對白酒漲價預期更為樂觀。
“A股市場對漲價非常敏感,如果剛好是熱點,那市場反應會更加強烈。我們是看好酒類股的。但從漲價推動力來看,白酒的空間是最大的。因為,無論是啤酒,還是紅酒,漲價的主要因素是成本上升。也就是說,終端產品漲價不一定提升上市公司業績,只是成本轉嫁而已。但白酒多數是終端需求的提升?!庇虚L期跟蹤A股酒類行業的券商分析師表示。
關注3
肉類:價格回升疊加一號文件
“農業板塊是我們年底比較看好的領域,一方面是進入消費旺季以及豬肉價格的企穩回升。另一方面是市場對一號文件的預期。”上述券商分析師稱。根據記者了解,多數機構認為,2018年農產品價格有望回升,看好A股肉類、種業等板塊。
記者發現,包括牧原股份、溫氏股份、皺鷹農牧等行業龍頭開始進入機構視野,牧原股份2017年上漲1.23倍,今年以來累計上漲15.93%。溫氏股份今年同期上漲12.51%。
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