興業銀行行長陶以平談綠色金融創新與實踐

　　近日，興業銀行在銀行間債券市場成功完成200億元綠色金融債券發行，期限5年，利率3.4%，這是該行今年發行的第三期綠色金融債券。至此，該行獲批的500億元綠色金融債已全部發行完畢，所募集資金將專項用于環保、節能、清潔能源和清潔交通等支持環境改善、應對氣候變化的綠色項目。

　　作為中國最早發力綠色金融市場的銀行，興業銀行深耕綠色金融，積極推進產品和服務創新。2016年，除上述國內首批發行的綠色金融債外，該行還注冊發行了全國首只綠色非公開定向債務融資工具、投資國內首單非上市公司綠色ABS、面向個人投資者發行投資綠色環保項目和綠色債券的綠色理財產品，并加大在綠色信貸資產證券化、PPP融資、產業基金、綠色消費信貸等新興業務領域的探索創新。

　　截至10月末，該行累計向6700多家企業提供綠色融資突破1萬億元，并已形成門類齊全、品種豐富，涵蓋綠色融資、綠色租賃、綠色信托、綠色基金、綠色投資和綠色消費等在內的綠色金融集團產品服務體系，正逐漸實現從一流綠色銀行向一流綠色金融集團的蛻變。

　　作為中國綠色金融發展的典型代表，興業銀行的綠色實踐帶來了哪些啟發和可資借鑒的經驗？近日，本報記者專程采訪了興業銀行行長陶以平。

　　記者：10年前，綠色金融尚不為國人所熟知，但興業銀行卻毅然選擇做拓荒者，并逐漸成為國內綠色金融的領軍者?？梢哉f，興業綠色金融的10年探索正是中國綠色金融事業發展的一個縮影。在您看來，興業銀行探索積累了哪些經驗值得借鑒？

　　陶以平：“植綠”10年，興業銀行綠色金融逐漸“開花結果”，不僅得益于準確地把握住了綠色發展的大趨勢，將可持續發展作為公司治理理念，還在于這種綠色DNA已經根植于興業銀行經營管理與業務發展、客戶服務的方方面面。

　　一是戰略重視。將綠色可持續發展提高到企業戰略和公司治理層面，在制度流程、組織架構、資源配置、隊伍建設、產品服務體系、考核評價等方面貫徹落實并完善配套支持?，F在，興業銀行已將綠色金融從銀行層面進一步上升為集團戰略。

　　二是創新驅動。過去10年，興業銀行創造了國內綠色金融領域的多項第一，這些創新為我們不斷開辟了新的業務領域和藍海，增強了市場競爭力。在當前金融創新迭出的背景下，我行也在積極探索創新綠色信貸資產證券化、綠色債券、PPP融資、產業基金等新型融資模式，豐富綠色金融投融資體系，例如為節能環保企業提供“商行+投行”、“融資＋融智”的全方位金融服務。

　　三是開放合作。興業銀行進入綠色金融市場，起步于同IFC合作開展能效項目融資業務。因此，從開展綠色金融業務以來，我們就非常重視開放交流與合作，通過開放交流與合作，我們獲得很多新的思路，也發現了很多新的業務機會，同時也得以參與赤道原則等國際可持續標準修訂，贏得了良好的國際聲譽。

　　10年拓荒，我們找到了一條“寓義于利”的可持續發展之路，證明了綠色金融商業模式的可行性，在探索實踐過程中，我們有兩點深刻的體會：

　　其一，綠色金融包括采納赤道原則并未如一般人擔憂的給融資項目套上一道“緊箍咒”，而是促進了銀行在業務發展中自覺提升風險識別與管理的能力和技巧，幫助企業樹立可持續發展理念和環境與社會風險責任意識，提高了環境與社會績效管理能力。

　　其二，發展綠色金融，完全可以平衡自身商業利益和社會環境效益之間關系。截至今年10月末，我行已累計為6769家企業提供綠色融資超過1萬億元，所支持的項目可實現年節約標準煤2636.37萬噸，年減排二氧化碳7382.87萬噸，年節水量28565.06萬噸，取得了經濟效益和社會效益“雙豐收”。

　　興業銀行發展綠色金融，看似起始于與國際金融公司合作在國內首推能效項目融資的“偶然”，實際上蘊含著我們對社會責任的重視和擔當，以及對經濟社會環境與發展趨勢的有效把握和對市場機遇的敏銳嗅覺。

　　記者：隨著綠色發展上升為國家戰略，中央明確提出建立綠色金融體系，金融機構將迎來重要戰略性機遇期。您認為機遇主要體現在哪些方面？

　　陶以平：國家對于發展綠色金融、推動綠色發展的決心之大，前所未有。綠色金融將迎來新一輪爆發式增長，金融機構將迎來重要的戰略發展機遇期，已成為一種共識。

　　首先，綠色發展需要龐大的金融資源投入，將為商業銀行提供巨大的藍海，并成為推動商業銀行經營轉型的重要抓手。據國務院發展研究中心金融研究所預計，中國綠色產業年投資需求在3萬億元左右，而財政投資只占15%左右，綠色發展融資需求缺口巨大，市場前景廣闊。

　　其次，我國綠色金融體系仍處于起步階段，作為我國金融體系主體的商業銀行，在構建綠色金融體系、推動我國綠色發展中將扮演更為重要的角色。目前，我國綠色金融體系仍以綠色信貸為主，綠色信貸框架體系已處于國際相對領先的位置，是全球僅有的3個建立了綠色信貸指標體系的經濟體之一；綠色債券市場發展迅猛，已成為全球最大的綠色債券市場；綠色保險、綠色證券還處于起步和探索階段，碳金融仍在試點，尚未形成全國統一的碳市場。這些都將給金融機構綠色金融業務帶來巨大的發展機遇。

　　記者：您如何看待日益激烈的市場競爭？興業銀行未來綠色金融發展藍圖是什么？有何具體舉措？

　　陶以平：隨著國家和社會對綠色發展的重視，越來越多的國內金融機構加入綠色金融的角逐和競爭，這是一種必然趨勢。我們歡迎更多的金融機構積極參與綠色金融市場，共同促進這個市場的加快成熟和規范。我相信我國綠色金融市場會越來越大。

　　過去10年，我行在綠色金融產品線的完整性、制度體系、組織架構體系規范性以及專業技術與人才隊伍的儲備上已具備一定領先優勢，我們有信心進一步鞏固和擴大既有的優勢。

　　對于未來，我們已制定了“兩個一萬”的5年目標，即到2020年，興業銀行集團的綠色金融融資余額突破一萬億元，綠色金融客戶突破一萬戶，并將提供多樣化的“融智”服務，努力成為全球一流的綠色金融綜合服務提供商。具體而言將做好四方面工作：

　　一是充分發揮綜合經營優勢，加強業務協同聯動，舉集團之力，提升跨市場多元化融資服務能力，進一步做大做強綠色金融融資業務。

　　二是保持創新優勢，積極探索發展各類投資和交易服務業務，推動建立多層次的綠色金融市場體系。

　　三是繼續跟進“一帶一路”等國家戰略，積極參與國際市場，穩步推動綠色金融業務的國際化經營。比如研究編制“興業綠色債券指數”、環境與社會績效指標等綠色金融系列指數。

　　四是有效發揮興業獨有的銀銀平臺聯盟優勢，為國內中小銀行發展綠色金融業務提供產品、技術支持和咨詢服務，加快國內金融企業綠色金融的發展步伐。

　　記者：我國綠色金融方興未艾，在推進綠色金融發展上，還需要在哪些方面比如政策、制度層面進一步完善？對此您有何建議？

　　陶以平：近年來國內商業銀行紛紛發力綠色金融，發揮金融作為現代經濟核心和資源調節杠桿作用，在支持綠色發展方面取得了令人矚目的成績。但從商業銀行的角度來說，由于綠色項目普遍存在前期投入大、收益期長且收益不確定、風險高等特點，仍需要配套政策環境、市場環境等的完善與支持。

　　一是加大對金融機構發展綠色金融的激勵力度。建議監管部門向商業銀行提供綠色再貸款，鼓勵銀行擴大綠色信貸規模；對綠色金融產品項下的資產實行比較優惠的風險權重和資本監管要求；建議政府部門安排專項資金給予發行綠色金融產品的銀行部分或全額貸款貼息；鼓勵開展綠色資產流轉特別是證券化；鼓勵商業銀行直接發起設立綠色產業基金；在企業發生違約事件時綠色金融產品優先受償等。

　　二是建立和完善綠色信息溝通和共享機制。包括：加強環保、工信、發改委等部門與金融機構之間的信息共享；建立上市公司環保信息強制性披露機制；加快綠色評級體系建設，提高金融機構對企業和項目環境成本及風險的評估能力。三是盡快推動建立全國統一排放權市場。2016年上半年我國7個碳交易試點市場合計成交3000萬噸，比2015年同期增長245.0%，但相比于成熟市場，活躍度存在較大差距，且衍生品交易和碳資產管理服務等碳金融創新不足。建議在目前碳試點的基礎上，盡快推進建立全國統一碳排放權市場，鼓勵金融機構參與碳市場交易和做市，提高市場流動性，強化價格發現功能，并在此基礎上擴展形成全序列的排放權交易市場體系。