三季報窺探行業冷暖:部分銀行盈利增速趨零 撥備覆蓋率下滑
新華網北京11月4日電 伴隨著A股上市銀行三季報披露完畢,銀行業利潤“零增長成常態”、非息收入明顯提升等特征引得市場眾說紛紜。根據Wind資訊,22家上市銀行2016年前三季度實現歸屬于母公司股東凈利潤為10704.42億元,日均近30億元利潤仍然顯示了“日進斗金”的實力,但數據之間也透露出經營者們的思路正悄然生變。
部分盈利增速“趨零”輕資產盛行
在我國實體經濟持續低迷、金融脫媒的階段背景下,過去銀行高增長的有力支撐因素不斷變化,傳統的盈利模式承壓。
五大行三季報顯示其利潤增速逐漸趨零數據來源:Wind資訊
記者梳理發現,上市銀行凈利潤增速以個位數占主流,有的甚至接近“零增長”。財報顯示,截至三季度末,工行、農行、交行、建行、中行和凈利潤增速分別為0.46%、0.63%、1.03%、1.19%和2.48%。不過,工行仍以2227.92億元維持了凈利潤第一的位置。
凈利潤增速下滑,往往主要受到銀行凈息差下降的影響。在低利率市場環境的不斷侵蝕銀行利潤空間的背景之下,業內普遍認為,一味進行資產擴張的經營模式恐難以為繼,通過增加高收益率資產及減少成本負債比重,或提升議價能力,是銀行對沖基準利率下調和利率市場化影響的主要路徑。
不過,與五大行形成對比的是,今年在A股上市的城商行凈利潤增速可觀。除杭州銀行、北京銀行凈利潤增速為7.51%和5.79%以外,江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行和貴陽銀行增速達到兩位數。南京銀行凈利潤增幅最大,達22.67%。
事實上,不論規模大小,銀行們的經營模式正順應形勢悄然發生改變。記者從多家銀行解到,發展理財、資管等“輕資產”業務成為了助推盈利的新引擎。
從財報數據看,五大行前三季度實現非息業務收入5970億元,不僅同比漲幅超過20%,占總營收的比例也從5.7%飆升至31.5%。特別是投行等市場性業務備受各類銀行的青睞。
此外以中小銀行為例,中間收入增長較快的特點也開始顯現。記者查閱財報發現,以興業銀行為例,其前三季度非息收入增長40.1%,遠超去年17%的的增速;招商銀行非息收入同比增長10.30%,凈手續費及傭金收入同比上升10.51%;寧波銀行手續費收入增幅甚至高達61.4%。
招商銀行副行長丁偉上個月在接受記者采訪時強調,投行資管業務成商業銀行轉型抓手?!巴缎匈Y管業務中,銀行主要充當信用的‘橋梁’而非‘中介’作用,把風險分散在交易的各個環節,減少自身風險資本占用,有‘四兩撥千金’的效果。”
資產質量整體無明顯改善撥備覆蓋率下滑現隱憂
比利潤增速放緩更為嚴重的,往往是來自銀行不良貸款率的上行壓力。
A股上市銀行前三季度財務數據顯示,多數銀行不良貸款余額及不良貸款率整體上揚趨勢雖有放緩,但仍然呈現“雙升”。
五大行第三季度不良率仍呈上揚趨勢數據來源:Wind資訊
三季度末,今年9月2日上市的新股江陰銀行披露其不良貸款率為2.42%,居上市銀行不良率最高位;農行不良貸款率2.39%,該數值與上年末持平;建行不良貸款率1.56%,較上年末下降0.02個百分點;民生銀行不良貸款率為1.57%,比上年末下降0.03個百分點;光大銀行不良率比去年末下降了0.1個百分點。此外,農行、貴陽銀行、平安銀行等的不良貸款率都與過去一段時期保持持平。
此外,上市銀行撥備覆蓋率“游走在監管紅線附近”的也不在少數。
以國有大行為例,據悉,建行的撥備覆蓋率首度跌破紅線至148 .78%,交行、中行撥備覆蓋率分別為150 .31%、155.83%,徘徊在監管紅線附近。
股份制銀行中,光大、民生、中信等多家銀行的撥備覆蓋率也逼近監管紅線,分別為154.06%、154.4%、154.94%。
一些專家將銀行資產質量的“無明顯改善”歸因于我國去產能、去杠桿的影響下,個別地區、行業信用風險不斷暴露的階段性特征?!坝捎阢y行轉讓的不良貸款增多,市場供應明顯增加,而資產管理公司的收購風險增加,不良資產的處置價格下行壓力較大,無論是核銷還是出售,都無疑會對銀行的經營業績形成相當大的壓力?!睒I內人士如是分析。
“國家隊”證金公司減持
市場關注上市銀行三季報中的另一個特點在于,“國家隊”在二級市場買賣銀行股的動向。與中報顯示的大幅增持不同,“國家隊”之一的證金公司在三季度大幅減持了銀行股。
Wind資訊數據顯示,截至三季度末,證金公司出現在了中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行等15家銀行的十大股東之列,但對其中13家銀行均進行了不同程度的減持。
數據顯示,三季度末,證金公司持有招商銀行8.45億股,相比半年報減持809萬股;持有浦發銀行5.77億股,較半年報減持2240萬股;持有民生銀行15.33億股,較半年報減持6254萬股;持有工商銀行46 .98億股,較半年報減持3.62億股。其中,對中國銀行股份減持股份數量最多,由半年末的2.7%下降至三季度末的2.53%,減持達4.86億股。
而從減持比例來看,減持比例最大的是光大銀行和興業銀行,數據顯示,三季度末,證金公司持有光大銀行11.63億股,相比半年報減持2.39億股,所持股份比例從3%下降至2.49%,持有民生銀行6.06億股,所持比例從3.69%下降至3.18%。
與此同時,證金公司小幅增持了北京銀行8812萬股,不過由于新華聯在上半年的大舉增持,證金持股比例從半年報時期的4.41%降至4.26%,依然穩坐第五大股東。
(閆雨昕)
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