上期所修訂完善風控結算等規則 引入交易限額制度

上海期貨交易所今天發布修訂后的《上海期貨交易所風險控制管理辦法》《上海期貨交易所結算細則》《上海期貨交易所套利交易管理辦法》，建立交易限額制度，完善手續費制度、限倉管理制度以及大戶報告制度等。修訂后的實施細則自發布之日起實施。

據悉，修訂后的風險控制管理辦法引入了交易限額制度，交易所在綜合判斷市場交易情況后，可以對不同的上市品種、合約，對部分或者全部會員、特定客戶，實施交易限額制度，具體標準和實施方案由交易所另行公布。套期保值交易不適用交易限額制度。

同時，該辦法還調整了銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材期貨合約在交割月前一月及交割月對期貨公司會員的限倉方式，由目前的數額限倉調整為比例限倉，該比例值設置為25%，該修訂內容適用于銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材1608合約及其后續合約，而銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材的1606合約、1607合約仍按照原持倉限額規則執行。另外，該辦法將銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材5個期貨品種在期貨公司會員達到或者超過持倉限額后的處置方式，從強行平倉調整為“不得同方向開倉交易”。上述調整與交易所其余9個品種保持了一致。

另外，此次修訂的結算細則完善了手續費制度。上期所相關負責人表示，近年來，在應對期貨市場風險時，交易所除采取漲跌停板、交易保證金調整措施外，也會適時地運用手續費調整機制。實踐證明，手續費調整機制在抑制短線交易、調控市場過熱行情等方面發揮了積極的作用。據悉，修訂后的結算細則一是進一步明確交易手續費的調整機制；二是增加申報費、撤單費等的計收措施，交易所根據市場情況，決定是否收取申報費、撤單費等費用。

記者 何川