銀行理財產品收益下行 保險型理財銷售漸火熱

　　去年以來，在央行不斷降息降準的帶動下，寬松的貨幣政策環境已經較為明顯，這也使得銀行理財收益不斷下降。

　　"根據期限的不同，目前一些銀行理財產品普遍處于4%至5%之間，相比以往已經下降了不少。"在走訪過程中，不少銀行負責人坦言，銀行理財收益持續向下是長期趨勢，盡管依然是眾多客戶的理財首選，但熱度有了一定程度的下降。

　　與之相反的是，由于收益率和銀行理財產品相近甚至更高，銀行代銷的保險型理財卻受到了諸多客戶的歡迎，銷售持續火爆。值得注意的是，本月21日起，存續期限不滿1年的中短存續期產品已立即停售，這對于目前備受歡迎的中短期保險型理財又或是一個不小的沖擊。

　　理財收益不斷下行

　　高收益產品受追捧

　　根據融360監測的數據顯示，上周(3.12-3.18)銀行理財產品發行量共1545款，平均投資周期為4.2個月，理財產品的平均預期收益率為3.89%，這與以往達到4%甚至逼近5%的收益相差甚遠。

　　“這樣比較低的收益率已經持續了比較長的時間，預計未來還將長期維持普遍不高的常態現象?！蹦硣秀y行個金部負責人尤先生表示，理財產品收益率不斷下行是趨勢，并且很難回到以往的較高收益。

　 　但盡管如此，一些銀行的高收益產品依然受到了客戶的追捧?！拔覀冏罱l行的一些理財產品基本10分鐘左右就被搶光了。”某股份制銀行零售總監俞先生表 示， “民間借貸已然呈現較大的風險，股市在震蕩加劇的情況下，并不適合入場或者加倉，投資渠道減少的情況下，銀行理財依然是眾多理財客戶的首選，因此也就出現 了理財產品銷售火爆的情況。”

　　與其保持同樣觀點的理財經理丁先生也認為，由于庫存存在的巨大壓力，晉江房產的投資價值往往不被投資客所 看好，而如P2P等網上借貸并不適合大量的資金介入，這也使得大規模的資金仍是以銀行理財為主。優質產品和資源的缺乏，使得廣大客戶對高收益的理財產品十 分熱衷，但在利率下行之下，也使得這樣的場景將會越來越少。

　　俞先生表示，如今在政策的引導之下，融資成本會越來越低，相對應的，一些以往高收益的理財產品收益率也會逐步下降，并且在發行數量和規模上可能都會受到影響。

　　可配置中長期理財產品

　　“對于一些比較熱衷追求較高收益的客戶來說，可以適當選擇一些中長期的理財產品。”上述俞先生介紹道，在銀行理財收益率不斷下降的環境下，可以先把絕對的投資收益固定下來。

　 　另一股份制銀行零售業務負責人陳女士也表示，“中長期的理財產品收益率相對于短期而言會更高，在起點不一樣的情況下，達到5%甚至6%的產品也會出現， 且在這段時間內并不受銀行利率再度下行的影響，因此中長期理財產品更加適合。”但俞先生也強調，中長期的理財產品對于資金占用的時間較長，客戶要確保這些 資金在理財期限內是閑置資金，才可以鎖定比較高的收益率。

　　保險型理財產品銷售火爆

　　在央行不斷降息降準之后，由于保險型理財產品收益率和銀行理財產品相近甚至更高，受到了諸多客戶的歡迎，銷售十分火熱。不少銀行的零售部門也開始大力推銷起了保險產品。

　 　“僅僅和去年相比，今后我們的保險就銷售得很好，實現了大幅度增長。”陳女士告訴記者，在理財產品收益不斷往下的趨勢之下，不少銀行也將重點轉向其他領 域，如積極代銷保險產品，并獲得不錯的效果。這其中包含了幾個原因：首先，大眾的保險意識增長，隨著保險的宣傳越來越深入人心，不少人也逐漸意識到保險的 重要性，這使得保險產品有了一定的吸引力；其次，從收益率來看，部分的保險型理財產品具有保障收益部分，目前會比同期的理財產品還要高，使得更多的客戶把 目標轉向兼顧保障與收益的保險產品。

　　但陳女士也提醒，客戶還是應當明確一點，由于此類保險產品保障范圍并不大，因此如果是注重保障的客戶，在收益率上可能要有所取舍，選擇一些保障更全、更適合自己的產品。

　　中短存續期產品叫停

　　但是，近日保監會發布了《關于規范中短存續期產品有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)。其中規定，3月21日起，存續期限不滿1年的中短存續期產品應立即停售。這在一定程度上對更長期限的保險銷售帶來了考驗。

　 　中短存續期人身保險產品主要就是指那些期限不長的兼具保險保障和投資理財功能的保險產品，《通知》中，中短存續期產品監管規則修訂主要內容包括：中短存 續期產品的實際存續期間由不滿3年擴大至不滿5年。而存續期限不滿1年的中短存續期產品應立即停售，存續期限在1年以上且不滿3年的中短存續期產品的銷售 規模在3年內按照總體限額的90%、70%、50%逐年縮減，3年后控制在總體限額的50%以內。

　　“1年期的保險產品與同期的銀行理財產品期限類似，且收益還要更高，因此會獲得比較多客戶的青睞。而如果叫停1年期的保險產品，在銷售的引導上也會存在一定的困難?！睒I內人士認為。