盤點十大理財“騙區(qū)” 教你如何提防金融龐氏騙局

　　一直以來，投資理財都是門技術活，沒有所謂的“閉著眼睛都能賺錢”的事，當投資者真的聽信“讒”言，閉上雙眼就敢掏腰包的時候，有可能就會遇到“金融騙局”。

　　金融騙局背后，往往隱藏了一個“野雞金融機構”，他們高調租用城市CBD中最為豪華的寫字樓，人人西裝革履，處處奢華體現(xiàn)，營造著“談笑有鴻儒，往來無白丁”的景象。而旗下的金融產(chǎn)品，也是嚇人的高收益，仿佛“天上掉餡餅，并且正好砸到了你的頭上”。

　　事實上，外表光鮮的背后，有時是一場虛無，產(chǎn)品發(fā)行方往往沒有考慮如何從盈利角度運轉，只求在資金流角度運轉，負債端收益畸高，但資產(chǎn)端根本無法實現(xiàn)這個收益，或者壓根沒有資產(chǎn)端。

　　網(wǎng)絡上流傳的一句話，極好地概括了“藏于暗處的騙子”和“處于明處的投資人”之間的心態(tài)關系——當投資人看中了高收益時，騙子們看上了投資人的本金。

　　以下是本報整理的近年來金融產(chǎn)品的“事故多發(fā)區(qū)”，有些暗藏著是旁氏、有些赤裸裸的騙人，也有些是產(chǎn)品本身的組織形態(tài)沒有問題，問題在于被叵測之心所利用。

　　有限合伙事故多發(fā)

　　去年，海滄資本法定代表人跑路，今年，金賽銀法定代表人玩失蹤……近年來，有限合伙制基金兌付風險頻現(xiàn)，這其中，有融資方的風險，比如項目無法兌付、自融等，也有前端基金管理人的道德風險，比如上述類似的“跑路”事件。

　　2009年以后，大量的財富管理公司開始在市場上泛濫，有限合伙由于其組織形式方便靈活，所以，往往被這些財富管理公司所利用，以有限合伙制基金為名，發(fā)行固定收益承諾的產(chǎn)品，債務籌資交易泛濫。

　　一位業(yè)內(nèi)人士對本報說，全球范圍內(nèi)，基金都不能承諾固定收益，中國的基金法也明確約定了不得承諾固定收益?！俺兄Z固定回報的那叫做債，發(fā)行的時候就需要通過第三方獨立機構評級及定價，以基金的名義，不做風險定價，承諾固定回報，本質上是非法攬儲?！彼f，“目前已經(jīng)查處的多樁以有限合伙基金模式承諾固定回報崩盤的野基金，最后都是以非法集資被追刑責的”。

　　對于投資者來說，最終只能走法律程序來定奪是非，然而，個中漫長和艱辛可想而知，最終能夠追回多少本金，以及要花多少時間才能追回來，都還是個未知數(shù)。

　　而為了募集到足夠的資金，有些有限合伙基金不惜重下傭金，引誘第三方理財銷售人員，甚至是銀行理財經(jīng)理等為其飛單銷售。

　　“通常會有一個關鍵人，拿到多個有限合伙產(chǎn)品的銷售額度，再將其分包給他所控制的銀行理財經(jīng)理，再由銀行理財經(jīng)理‘飛單’銷售給不明就里的投資者，而投資者往往會以為是銀行自己發(fā)行的理財產(chǎn)品，銀行無形當中為有限合伙做了背書。”一位第三方財富管理機構人士對《第一財經(jīng)日報》記者透露。

　　地下炒金深藏“地下”

　　2010年-2011年，隨著黃金價格的節(jié)節(jié)攀升，中國大媽們的黃金投資熱情與日高漲，當時，在華南沿海一帶，一時間冒出不少地下炒金公司，他們寓居在高檔寫字樓里，忽悠了不少投資者。

　　在國內(nèi)，合法的黃金投資渠道大致有四條路徑：購買實物黃金、金首飾、投資性金條等;在期貨市場上參與黃金期貨交易;參與上海黃金交易所的黃金T+D交易;參與銀行紙黃金交易等。

　　而所謂地下炒金，則是在這些渠道之外，聲稱自己公司代理香港、歐美等國家和地區(qū)的正規(guī)交易商平臺，或者干脆自己坐莊，玩對賭的黑平臺。兩者的區(qū)別是，前者盈利點在于賺取點差和傭金收入，后者坑你沒商量。

　　比如說，黑平臺可以在后臺直接更改客戶信息，控制開盤停盤，修改客戶下單情況，任意操作客戶交易狀況，有些甚至直接將平臺制造成對賭平臺，撮合客戶之間的盈虧，或客戶看多，地下炒金公司則做空，賺取客戶虧損的錢。

　　地下炒金的風險在于，一是杠桿高，極容易爆倉;二是地下炒金公司很多不合法的操作手段，人為造成客戶虧損。此前《第一財經(jīng)日報》記者采訪某地下炒金公司負責人稱該公司的杠桿比例是1：100，這種杠桿率在同行中并不高，有些同行的杠桿甚至高達400倍、500倍。

　　而有些地下炒金公司為了將客戶資金運放海外，不惜動用“地下錢莊”等渠道，個中水位之深難以測量。

　　《第一財經(jīng)日報》記者此前曾采訪一位地下炒金公司的銷售人員，該人員自己也購買了其所在公司一款倫敦金的產(chǎn)品，而后，隨著金價波動，高杠桿之下，本金全部虧空。

　　外匯交易灰色地帶

　　在今年的某金融產(chǎn)品博覽會上，本報記者誤撞到某外匯交易平臺的客戶宣講會，在博覽會的一角，圈出近600多張座椅，座無虛席，還有好多人站在過道上，現(xiàn)場氣氛濃烈，臺上主持人幾乎每句話后面都帶一句“對不對?”“是不是?”現(xiàn)場投資人立即予以回應，高效互動。

　　事實上，幾乎在每個金融產(chǎn)品交易會、博覽會上，都會看到這些外匯交易平臺的身影，他們豪華布展、員工西裝筆挺，每個業(yè)務員看上去都熱情滿滿，而至于投資人最終虧了?賺了?則是另外一回事。

　　外匯交易分為兩種，一種是個人實盤外匯買賣，即不可透支的可自由兌換外匯間的交易，全國各大商業(yè)銀行均開通了此項業(yè)務。

　　一種是外匯保證金(外匯按金)交易，即上述外匯交易平臺的業(yè)務類型，其具有杠桿交易性質，杠桿倍數(shù)通常放大到50倍、100倍，甚至更高。即使在發(fā)達的國際市場上，外匯保證金交易也被普遍認為投機性很強，屬于高風險產(chǎn)品。

　　盡管活躍在國內(nèi)的部分外匯交易平臺在國際上屬于正規(guī)機構，但由于我國并未全面放開外匯交易，所以一直處于灰色地帶。多年來，眾多的外匯經(jīng)紀商以投資咨詢公司的名義在中國開設代表處等辦事機構，招攬客戶，國內(nèi)各類監(jiān)管機構一直在警示、整頓外匯保證金交易，但是，投資者依舊前仆后繼，關于外匯保證金交易的糾紛也不斷在各地法院上演。

　　2015年初，本報記者曾經(jīng)報道總部位于塞浦路斯某外匯交易商無法提現(xiàn)，一眾投資者心急如焚，在國內(nèi)無處伸冤維權，只能組團前往塞浦路斯，在一個語言不通、完全陌生的法制環(huán)境中，投資者的孤獨無助可想而知。(參見2015年3月24日本報報道《“鐵匯贈金”套利案牽出炒匯灰色地帶》)