支付亂象背后浮出發展模式弊端

　　中國人民銀行(央行)正加快清理第三方支付行業，不合規支付機構都將面臨整頓洗牌。

　　央行自2015年3月起至今近一年的時間里，沒有發過任何一張第三方支付牌照，而在這段時間內，有3家因嚴重違規被吊銷牌照。

　　隨著網絡借貸行業(P2P)的監管力度加大，部分銀行也關上了第三方支付通向P2P平臺的閘門。1月28日，消息稱，農行于1月22日發布《關于立即停止與違規違約支付機構合作的通知》指出，近期，P2P網貸平臺風險事件頻發，涉及客戶群體及資金損失金額較大，引起社會和輿論廣泛關注?！安糠值谌街Ц稒C構向P2P平臺提供了農行卡支付通道，導致風險蔓延至我行，給我行聲譽帶來極大的負面影響。”為此，農行要求“立即關閉全部涉P2P交易接口”。

　　目前包括易寶支付、匯付天下、寶付支付、貝付支付、通聯支付在內的多家第三方支付公司，已響應農行要求。第三方支付公司貝付支付已于1月26日關閉了農行對P2P的支付渠道，公司官網顯示，與其合作的P2P企業有658金融網、鑫合匯、投融社、黃河金融、錢多多等數家。

　　除了支付機構違規跑路等現象，支付卡數據及信息外泄也時有發生。1月18日，據《華爾街日報(博客，微博)》報道，凱悅酒店集團遭遇支付卡數據等信息泄露事件，波及到全球約50個國家的250家酒店，約占凱悅運營中酒店數量的40%。

　　第三方支付行業或將面臨加速整頓。

　　吊銷3家違規牌照

　　央行對于第三方支付企業采取的是牌照制的監管方式。

　　央行于2010年6月公布了《非金融機構支付服務管理辦法》，從事支付業務需要獲得第三方支付牌照，也稱《支付業務許可證》。根據業務類型銀行卡收單、網絡支付和預付卡的發行與受理三大類，其中網絡支付又細分為互聯網支付、移動支付、數字電視支付和固定電話支付。

　　據悉，2011年5月、2011年8月、2011年12月、2012年6月以及2014年7月，央行先后發放5批270張左右支付牌照，此后半年多時間里再未批復一家，至2015年3月再次發牌，僅有廣東廣物電子商務有限公司一家(開展預付卡發行與受理業務)獲得牌照，一系列舉措被認為是監管趨緊的信號。

　　然而，在上述200多家獲得支付牌照的企業中，有3家因嚴重違規被吊銷牌照，分別在2015年8月24日、2015年10月8日及2016年1月7日。

　　目前，不完全統計顯示，包括BAT(百度、阿里巴巴、騰訊)、三大運營商(中國聯通(3.93 -2.96%,買入)(600050，股吧)、中國移動、中國電信)在內持第三方支付牌照的企業，一年的交易規模逾20萬億。實際上，2011年首批牌照發放以來，第三方支付市場的“健康”令人擔憂。

　　此外有媒體報道稱，北京僅海淀區就有22家第三方支付企業，海淀區政府曾明確表示，由于行業門檻降低，大量外包商、代理商、二級商紛紛涌入，中間環節過多，企業之間惡性競爭激烈，燒錢搶用戶，低成本違規，造成大量高風險的商業投機行為等，已嚴重影響到收單行業的健康發展。

　　2015年7月18日，央行等十部門發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》(下稱“《意見》”)，其中除對互聯網金融提出監管以外，也將第三方支付行業納入互聯網金融范疇。

　　《意見》中明確，銀行業金融機構和第三方支付機構從事互聯網支付，應遵守現行法律法規和監管規定。第三方支付機構與其他機構開展合作的，應清晰界定各方的權利義務關系，建立有效的風險隔離機制和客戶權益保障機制。要向客戶充分披露服務信息，清晰地提示業務風險，不得夸大支付服務中介的性質和職能?；ヂ摼W支付業務由人民銀行負責監管。

　　隨后，2015年12月28日，央行發布《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》(下稱《辦法》)，堅持支付賬戶實名制底線，要求支付機構遵循“了解你的客戶”原則，建立健全客戶身份識別機制，切實落實反洗錢、反恐怖融資要求，防范和遏制違法犯罪活動。同時，《辦法》著重突出對客戶權益的保護，在客戶資金安全、信息安全、自主選擇權、知情權等方面提出了一系列管理規定，并要求支付機構健全客戶投訴處理、客戶損失賠付等機制，提升客戶服務水平。對于權責關系相對較為復雜的銀行卡快捷支付業務，《辦法》還明確了業務授權等相關要求，在確保支付便捷的同時保障客戶合法權益。

　　監管高壓下驅逐劣幣

　　第三方支付市場規模正在迅速增長中。易觀智庫發布的《2016-2018年中國第三方支付市場趨勢預測專題報告》顯示，中國第三方互聯網在線支付市場保持相對穩定的增速，2015年同比上漲55%，漲幅比2014年高4.4個百分點。預計未來三年，第三方互聯網在線支付市場交易規模漲幅將有所放緩，2018年中國第三方互聯網在線支付市場交易規?；驅⑦_到33.51萬億元。

　　中國社科院金融研究所銀行室主任曾剛認為，今年以來，無論是指導意見征求稿的發布，還是相繼注銷支付牌照，都已透露出央行對于第三方支付行業的嚴厲整頓。到了這個階段，第三方支付行業的發展已經面臨著市場洗牌、監管洗牌兩方面的壓力，整個行業正處于發展的重要節點。

　　近年來，非銀行支付機構業務快速發展，客戶備付金規模迅速增長，相關資金風險隱患和問題也逐漸暴露。消息稱，央行將研究建立非銀行支付機構客戶備付金集中存管制度。富友支付總裁吳偉則直言，未來牌照注銷會常態化。目前支付機構數量眾多，同質化競爭嚴重，大部分支付公司的生存境況并不好，不能良性持續發展的公司會劍走偏鋒，引發系統性風險。建立退出機制，既能對支付公司合規性形成約束和威懾，也可以通過淘汰減少惡性競爭。監管的“高壓”有助于良幣驅逐劣幣，對市場是好事。

　　記者注意到，第三方支付牌照發放后，監管逐步完善，但與此同時，一批沒有支付牌照但是通過支付公司進行業務拓展的“二清”公司也如火如荼發展起來。所謂的“二清”公司，是針對一清機構而言。即結算資金經過一次清算后，先轉至二清機構開立的第三方賬戶，再經由該第三方賬戶處理后，結算至商戶的收款賬戶。

　　據不完全統計，目前國內“二清”公司超過2000家。這些所謂“二清”公司的業務，未獲得央行支付業務許可，卻在持牌收單機構下實際從事支付業務。據業內總結，這些“二清”公司蘊藏著巨額套現的金融風險，且清算資金風險巨大，容易導致消費者利益受損，因為“二清”公司的賬戶、資金等完全脫離相關監管機構的監管，風險很大。為此，市場上也就頻現不少“二清”公司亂象：或卷款“跑路”，或不能按時結算給商戶，或在消費者付款后引發維權糾紛。此外，這類公司還可通過“套碼”、“跳碼”等擾亂收單市場。

　　對此，央行支付結算司副司長樊爽文此前公開表示，要有效解決“二清”泛濫的問題，需規范銀行卡收單業務，發揮監管部門、行業協會、銀行卡清算機構和收單機構等各方作用，盡快改革銀行卡刷卡手續費定價機制，加強外包服務管理。第三方支付行業尤其需要加強管理，一方面要發起自上而下的行業自檢行為，對“二清”虛構商戶實際經營情況、偽造客戶簽購單等方式予以全面檢查；另一方面，監管層也要對持牌的第三方支付企業實行嚴管，嚴懲發展“二清”機構的行為，以杜絕風險。

　　易觀智庫分析師郝竹婧向《國際金融報》記者表示，今年第三方支付平臺將逐漸回歸支付本身，平臺安全要求提高。由于支付寶、微信支付有大量的用戶，且經過近兩年多對用戶習慣的培養，預計未來第三方移動支付市場仍由支付寶和財付通占據主導地位，其他支付機構分食剩余市場份額。此外，行業洗牌速度加快，技術實力強和市場占有率高的企業將逐步控制市場。