銀行信用貸利率低至4%？ 別信！實際利率驚人

網易財經1月19日訊 受2014年11月以來央行連續六次降息的影響，銀行貸款利率連創新低。近期，網易財經走訪銀行發現，銀行客戶經理提出的無抵押信用貸年息已達4%，這看起來比一些銀行理財的年化收益率還低。但在進一步了解這種貸款的還款方式后網易財經發現，實際的貸款利率遠高于宣傳中的4%，達到7.6%之多。

以 2016年1月1日按4%的年利率貸款3萬元一年為例，銀行給出的還款方式有兩種：一是每月償還等額本金，首月在本金基礎上還完所有利息；二是每月償還等 額本金，首月在發放貸款時扣取全年利息。二種還款方式一年累計下來需要償還的本息和是30000*（1+4%）=31200元。

（圖：還款明細表，以1月1日起年息4%貸款3萬元一年為例）

如果投資者配置年化收益率7%的理財產品，按照到期一次性支付本息和的償付規則，一年累計下來得到的本息和是30000（1+7%）=32100元。

表面上看，根據這兩個計算，如果把銀行的貸款拿去理財，一年能賺900元，但實際上并非如此。

除去利率的差異，貸款和理財最大的不同在于還款方式：銀行貸款給客戶，客戶每個月需返還給銀行一筆錢，銀行的錢實際上并未借夠一年；而 客戶把錢交給銀行理財，銀行一次到付本息，客戶的錢在此期間是足額使用的。貸款中的銀行比理財中作為的“借款方”的客戶擁有更多的時間價值，實際利率應加 上這部分時間價值。網易財經用利率函數RATE函數再次計算，得到實際利率7.6%，高于理財產品的7%。也就是，年貸利率4%的貸款不能用年化收益7% 的理財產品賺回來。

由于還款方式的差異，表面上4%的年貸利率實際對應7.6%，幾乎翻了一倍。雖然從結果上看似乎能賺到錢，但在還款過程 中客戶每個月都要負債，從別處挪錢還款，從流動性角度考慮，這種方式不太可取。此外，查詢銀率網可知，目前各機構的消費貸利率大多高于4%，在理財產品收 益率日益下滑的背景下，想要依靠貸款理財賺錢也就更加不可能了。