老年人在P2P理財人群中占20% 存四大風險隱患

　　四大風險隱患

　　銀監會在文件中明確表示，網貸作為互聯網金融業態中的重要組成部分，近幾年的發展呈現出機構總體數量多、個體規模小、增長速度快以及分布不平衡等特點。

　　網貸之家統計數據顯示，至2015年12月底，網貸行業運營平臺達到了2595家，相比2014年底增長了1020家，全年網貸成交量達到了9823.04億元，相比2014年增長288.57%。

　　2015年10月網貸歷史累計成交量首次突破萬億元大關，而截至2015年12月底歷史累計成交量已經達到了13652億元。按目前增長態勢，預計2016年全年網貸成交量或超過3萬億元，但是隨著監管細則征求意見稿落地，2016年全年網貸成交量將存在一定變數。

　　“由于進入門檻低、監管機制不完善，P2P在高速發展的過程中也難免魚龍混雜、泥沙俱下，不少掛名普惠金融、掛名網貸旗號的民間金融機構不斷出現，一些平臺名義上宣揚擁有優質的資產，撮合借貸雙方直接交易、幫助緩解小微企業的“融資難、融資貴”問題，實際上卻是搞監管套利，做著非法集資的事。”玖富高級副總裁兼首席戰略官林彥軍稱。

　　《辦法》有關問題的解答指出，網貸行業形成以來由于監管政策和體制缺失、業務邊界模糊、經營規則不健全等，在快速發展的同時，也暴露出一些問題和風險隱患：一是缺乏必要的風控，不少網貸機構經營管理能力不足，時有經營者卷款、“跑路”等事件發生，嚴重影響市場參與者信心和行業聲譽，且不少網貸機構網絡信息系統脆弱，易受黑客等攻擊，存在客戶資金、信息被盜用的安全隱患；二是缺乏必要的規則，不少網貸機構為客戶借貸提供隱性擔保，由信息中介異化為信用中介，設立資金池、挪用客戶資金，存在信用風險和流動性風險等隱患，影響金融市場秩序和社會穩定；三是缺乏必要的監管，不少網貸機構游走于合法與非法之間，借用網絡概念“包裝”，涉嫌虛假宣傳和從事非法吸收公眾存款等非法集資活動，損害社會公眾利益；四是缺乏健全的外部環境，網貸行業有關信用體系建設和消費者保護機制等不健全，成為行業健康發展越來越明顯的障礙。

　　網貸之家數據顯示，2015年全年問題平臺達到896家，是2014年的3.26倍。問題平臺層出不窮，而由于平臺信息披露不清晰，甚至連不良貸款率都沒有準確口徑及大致數。缺乏行業及機構準確數據，勢必難以準確把控風險，因此銀監會要求網貸平臺及時披露相關財務數據。“監管細則對P2P為‘信息中介’這一定義已明確，如果嚴格執行的話，可能導致一大部分平臺在明年就經營不下去。”網貸之家創始人徐紅偉表示，信息中介定位，對平臺的互聯網運營能力要求非常高。在當前2000多家正常運營平臺中，處于100名或200名以后的很多平臺互聯網運營能力不太行。這將導致2016年一大部分平臺，不堪運營成本，加之線上資金獲取的成本較高，而被迫合并或關門。

　　金融辦可堪重任？

　　《辦法》規定P2P平臺具體的監管機構包括：國務院銀行業監督管理機構、工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息管理辦公室、地方金融監管部門。其中銀監會負責制定統一的業務規則和監管規則，督促和指導地方人民政府金融監管工作；而省級人民政府對機構實施監管，承擔相應的風險處置責任，并加強對民間借貸的引導和規范，防范和化解地方金融風險。地方金融監管部門為P2P平臺信息披露報送部門，對P2P平臺活動中可能涉及的非法集資等違法行為進行監測。

　　央行貨幣政策委員會委員、北京大學國家發展研究院副院長黃益平表示，這個不發牌照、不設門檻、不做監管的框架，第一是對P2P平臺只能做信息中介的定位。問題是絕大部分中國的P2P平臺都不是單純的信息中介，這顯然與我國目前征信系統不發達、誠信缺失的大環境有關。在P2P平臺上融資的主體與正規的資本市場存在較大差別，投資者也是以個體為主。在這種情況下，指望融、投雙方僅僅依靠平臺提供的一些信息降低信息不對稱并完成金融交易，難度很大。

　　黃益平認為，絕大多數平臺也許很難在給定的18個月的期限內完成轉型。因此，期限過后監管部門就可能面臨一個兩難的問題：要么把大部分平臺清理掉，要么默許很多平臺違法者違規經營，直到司法介入。由地方金融辦負責的屬地管理模式。這個模式與小貸公司的管理模式十分類似，但P2P與小貸業務存在較大差別。