年末理財有錢也別太任性 股市再瘋不懂別追

　　最近兩周，股市的走牛讓不少投資者蠢蠢欲動，證券公司營業廳中擠滿了前來開戶的投資者，兩市成交量連日超萬億。不過，也有一些人持觀望態度。記者隨機采訪的幾位80后市民均表示，自己一是沒有足夠的錢二是虧不起，也并不太懂得炒股，雖然對于股市的瘋狂有些心動，但近日不時暴漲暴跌卻也讓人望而卻步。對于股市是否將開啟真牛市，市場議論紛紛。而不懂炒股的小白和穩健型投資者仍需另謀出路，做好自己的年末理財規劃。

　　銀行理財：借助股市博高收益

　　在A股低迷的近幾年，銀行理財產品成為了普通投資者的心頭好。而近來漲勢瘋狂的A股，讓銀行理財產品逐漸淡化，5%的收益率在飆漲的指數面前很難再吸引到普通投資者。不過，如果你已被股市撩動了心弦，但又害怕風險而左右不前，不妨關注銀行理財中掛鉤股票的結構性理財產品，間接入市搭上牛市的便車。

　　盡管有降息、資金面較寬松等因素影響，最近兩周銀行理財產品的收益率卻并沒有下降。銀率網統計，上周共有732款人民幣非結構性理財產品發售，平均預期收益率為5.07%，有452款收益率在5%~6%。其中，國有商業銀行的理財產品平均收益率4.74%，與前一周持平；股份制銀行的理財產品平均收益率則“逆市”走高至5.13%。

　　另一個最大的特點就是，市場上掛鉤股票類結構性產品發行量增多。從統計數據來看，今年下半年這類產品發行數量明顯增多，7~11月的月均發行量為14款，而在此前市場上很難覓到這類產品的蹤跡。與此同時，這類產品的預期收益率下限普遍設置為較高的水平，這與直接投資股市相比多了一份保障。

　　不過，投資者在購買這類產品時一定不能只注意預期收益率，應該關注其保本與否、收益浮動區間如何。據統計數據顯示，今年7月以來，掛鉤股票類結構性產品的收益率下限平均值為1.38%，平均預期收益率為8.19%。

　　近期，一些產品更提高了預期收益率下限，這樣投資者即便估錯A股指數走勢，也不至于虧本，同時能有較為不錯的收益。如目前在售的招商銀行“焦點聯動系列之股票指數表現聯動理財計劃”，預期收益率為8.4%，起購金額為5萬元，期限為36天。該產品的收益率與滬深300指數掛鉤，理財本金100%投資于本幣債券市場或貨幣市場，理財收益區間為2.9%~8.4%。此前東莞銀行發行的一款掛鉤滬深300指數的產品，收益率下限更高達4.7%。

　　在銀率網分析師牛雯看來，降息對理財產品的負面影響目前被股市的吸金浪潮所推遲，近期理財產品平均收益將維持在5%以上。不過，股市走高令降息對理財產品的“負效應”只是暫時抵消，未來銀行理財產品收益仍難以避免持續下行。因此，投資者在購置理財產品時不妨多關注一下投資期限較長的產品，鎖定未來一段時間內的較高收益。

　　P2P網貸：收益率回歸理性

　　目前，不少P2P平臺都出現了客戶資金向股市流走的趨勢。不過，在一些專家看來，P2P網貸行業發展漸入正軌，資金向大平臺集中，收益率趨于理性，也不失為一種可關注的投資產品。

　　經過上半年的瘋狂增長，隨著行業競爭激烈導致行業洗牌，以及短期內降息等因素的影響，近期P2P網貸平臺的收益率逐漸回歸到合理區間，20%以上的超高收益率難尋，大多數平臺維持在15%左右的水平。據網貸之家統計數據顯示，11月P2P網貸綜合收益率繼續下探至16.3%，環比10月(16.46%)下降了16個基點，跌幅有所放緩。該機構預計，在行業整體收益率下滑、回歸定價理性的趨勢下，受此次降息影響，網貸平臺的利率可能進一步下調，預計至今年底，網貸綜合收益率將徘徊在16%邊緣。

　　據記者觀察，一些大型的P2P平臺已將產品年化利率下調至10%以內。如陸金所目前就將其“穩盈安e”1~3年期的年化利率由8.4%下調至7.84%，下降0.56個百分點。此外，中融民信財富100萬元以上的年化收益從14%降至12.5%~13%。

　　收益率回歸理性的同時，網貸平臺的成交量卻在穩步上升，11月網貸行業整體成交量達313.24億元，環比10月增長16.72%，廣東省以103.39億元的成交量位居各省市第一。預計2014年全年網貸成交量將突破2500億元。

　　近期P2P網貸的另一大特點就是銀行系P2P的發力。統計顯示，銀行系P2P年初只有3家，目前已增至11家。其中包括平安集團的陸金所、國開行背景的開鑫貸和金開貸、招行小企業E家、民生系的民生易貸、包商銀行的小馬bank等。

　　不過，從收益率來看，銀行系P2P的收益普遍低于傳統P2P平臺。統計顯示，銀行系P2P的年收益率為8.36%左右，而民間P2P的平均年利率多為10%~18%。記者查詢發現，開鑫貸收益率在銀行系P2P中居于較高水平，該平臺目前在售的“蘇鑫貸”項目收益率普遍在9%左右。在投資者看來，它雖然收益不及傳統P2P，但因背靠銀行風控體系，在安全性方面略勝一籌。

　　不過，理財師也提醒投資者，盡管行業走向正規，但P2P平臺頻繁出現的跑路事件也為P2P網貸的風險性敲響了警鐘。據網貸之家統計顯示，今年11月就有31家平臺出問題。

　　業內人士認為，雖然P2P網貸的收益率可能出現下滑，但由于降息有利于改善實體經濟，降低借款人融資成本，提高資產質量，壞賬率也會隨之降低，投資人的風險也會變小。銀率網分析師佐非認為，P2P和各種貨幣基金應該說受降息影響不大，對于投資者而言，永遠不要進入自己不了解的投資項目，在投資前一定要評估機構資質，不要盲目相信所謂的創新政策項目，認清產品，不做自己不了解的項目。

　　網購：雙十二巧用信用卡省錢

　　而進入年底，不僅是投資理財的高峰，也是消費的高峰期。這不，“雙十一”的熱潮剛剛過去，“雙十二”又要來襲，各大電商已陸續開始為“雙十二”造勢。

　　記者發現，目前各大電商平臺都推出了“雙十二”領紅包和優惠券的活動，更突出了手機客戶端的優惠。如某大型電商用手機客戶端登錄就可領20元購物券，也可通過一些小游戲獲得優惠券。一些電商還推出了微信掃碼搶紅包活動，同時還有最高達3000元的免單優惠。第三方支付的優惠活動也向線下鋪展，如登錄支付寶錢包就能領到5元快的打車紅包等，一些便利店使用第三方支付可享受9折優惠，活動當日有5折優惠等。

　　另一方面，不少信用卡也推出了“雙十二”的優惠，消費者利用好手中的信用卡能節省不少錢。如12月31日前每周五使用廣發信用卡在“銀聯在線支付”成功交易，單筆訂單滿98元，可立減5元；同期在唯品會購物刷廣發卡還可享受滿200元立減100元。此外，不少信用卡都針對海淘推出了優惠返現，如即日起至12月31日，持工行信用卡境外消費(含港澳臺)及網上海購，單筆等值人民幣滿2000元返20元，單筆滿5000元返50元，單卡單月最高返500元等。

　　不過，省錢的同時還要留意用卡安全，近期就有不少消費者遇到“釣魚網站”或“電信詐騙”而產生了損失。因此，消費者在網購時如果不能確定鏈接是否是正規網站，請勿輕易輸入個人信息，更不要輕易泄露自己的賬號、密碼或信用卡背面的3位校驗碼。如需辦理業務，應通過官方網站的欄目進入，對于陌生人發來的所謂“安全鏈接”應不予理會。