“50后”投資失利如何亡羊補牢

老年理財莫盲目追求高收益

文 本刊金融研究中心 國家理財規劃師LOMA壽險管理師 陳婷

江先生的遭遇其實頗具代表性。兩位老人辛勤工作一輩子，眼看兒女長大獨立，可以安享退休時光，但不料投資失策。實際上，相比剛工作的年輕人或者中年“夾心族”，沒有房貸負擔、習慣儲蓄的老年一族，手中可用的流動資金并不少，老人也想多些投資渠道，讓自己的退休金越“滾”越多。

但是，老年人成為理財的主力軍之一，不代表老年人什么產品都可以投。

老年人理財謹防被忽悠

老年人理財，首要的任務不是要追求多高的收益，而是要防止被誤導，被忽悠。

比如以前總有不少老年人被并不需要的理財類產品所忽悠。近兩年，又有不少老人為P2P產品的高收益所誘惑，或者僅僅知道某款理財產品收益高，但并不了解自己投的到底是什么產品，類似江先生這樣，虧損之后才發現自己投的是不合規的P2P產品。甚至將錢款打入“老板”個人賬戶，最后上當受騙。

所謂P2P（Peer to Peer）（網貸），就是有資金的個人，通過中介機構牽線搭橋，將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機構負責對借款方的經濟效益、經營管理水平、發展前景等情況進行詳細的考察，并收取賬戶管理費和服務費等收入。

作為一種新的貸款模式，P2P產品的風險并不低。首先，P2P公司缺乏必要的監管，也缺少準入門檻，近幾年P2P公司大量涌現，但也不乏倒閉的企業，給投資者帶來了不小的損失。其次，P2P公司的運作大多不規范，本來公司應該以線上資金撮合為主，不承擔實際貸款過程中的風險，但多數P2P公司會承諾保證收益，至于保證收益的資金有多少、來自哪里就不得而知了。第三，P2P公司普遍缺乏透明度，這種民間借貸方式必定會存在一定的壞賬，可這些公司對壞賬的事情卻很少提及。第四，P2P公司比較重視的是營銷隊伍的建設，雇傭了大量的業務員去拉客戶，但真正負責審核借款人經濟情況、償債能力的人有多少呢？他們的專業能力如何？又有誰說得清楚？

理財目標應與自身需求匹配

既然P2P公司有這么多風險，是不是我們就不應該把錢放到這些公司來做理財呢？答案也不一定那么絕對。在購買任何一款理財產品前，我們都要先弄清楚幾個基本問題，我們為什么要買這款產品？我們的理財需求是什么？這款產品能滿足我的需求嗎？我能承受這款產品的風險嗎？

我們具體以江先生家庭的情況來看吧，他目前100萬元的流動資金全部用作投資，如果他希望每年有3萬元的旅游基金，2萬元的年度醫療基金，那么他只要選取5%左右的保守理財產品，銀行理財或萬能險即可實現。如果他想收益5萬元用作老夫妻倆的旅游基金，3萬元用作年度醫療基金，那么他只要找到一款8%收益的產品就可以了，一些銀行系P2P或信托理財一般都可以做到。如果想要通過投資積攢更多的旅游和醫療備用金，那么他可能會希望選擇10%甚至12%的理財產品，但這么高收益的理財產品大概只能通過P2P，但高收益下必然蘊藏著潛在的高風險，萬一再次投資失利，甚至血本無歸，江老先生心理和經濟上能夠承受么？

如果未來仍打算嘗試P2P產品，江先生應選擇規模相對大一些、歷史相對長一點的公司；第二要看公司是如何控制風險、如何揭示風險的，如果業務員只講收益，講不清楚風險，這樣的產品風險通常會比較高；第三絕對不應把錢直接打給個人賬號。

此外，作為退休人員，建議江先生夫婦還是要在日常生活中多參加一些符合自身身體條件的健身運動和集體活動，通過鍛煉出一個比較健康的身體，減少生病的幾率，為自己贏得一個更有精力，更美妙的退休時光。