十大忽悠人的理財“黃金定律”

　　十大忽悠定律之七：不負債是傻瓜

　　是否負債要考慮自己的實際需求與資產狀況，謹慎衡量有無實際的借款必要及還款能力，讓貸款真正為自己服務。如果不是這樣，又何必讓銀行等貸款機構多賺利息呢？

　　“不負債是傻瓜”，是不少“負債生活族”所推崇的一種理念，意即沒有負債、不去貸款就等同于沒利用好銀行杠桿的“傻瓜”。但在實際生活中，盲目的負債只會對家庭經濟生活產生負面影響。

　　案例

　　劉小姐兩個月前在某電腦商城使用信用卡購入了一臺筆記本電腦。因為聽聞周圍有不少朋友在購買新款電子產品時都會使用信用卡分期，劉小姐也頗為心動。在簡單比較了銀行7.2%的年化利率以及家中擬購買的預期年化收益率為8%的信托年利率后，劉小姐決定將這部分還款資金先投入到收益更高的信托產品中，因而向銀行申請將6000元購物款按7.2%的年化利率進行分期，月手續費率為0.6%，分12期，每月還款536元。

　　一開始，劉小姐還覺得挺劃算，但后來漸漸發現了問題，每還完一期后本金就遞減，但銀行仍按6000元為基數收取手續費，這樣算下來其實際支付的真實年利率超過13%，高于家庭投資的信托收益，白白向銀行支付了高息。

　　和劉小姐的“有錢借錢”的貸款方式不同，均為市場銷售的80后王林和陸馨則是因盲目“花明天的錢”而苦不堪言。

　　去年6月，王林和陸馨領取了結婚證書，因為對未來的銷售業績和職業前景頗具信心，剛剛工作沒幾年的他們決定買房、買車“一步到位”，除耗盡自己及父母的大部分積蓄用于中環三房的首付款外，還在背負大額月供的狀況下向汽車金融服務公司借款購入了一輛市價15萬元的小車。但由于高估了自己的還款能力，加之銷售收入較不穩定，兩人在購入房、車經歷了6個月入不敷出的還貸生活后，不得已將自己的新房出租，另外租住偏遠的一室戶，勉強支撐還貸。

　　點評

　　合理負債

　　大量金融借貸工具和產品的出現，使得“負債投資”及“負債消費”在現代人生活中出現的頻率逐漸升高。可以說，“花明天的錢，享受今天的生活”以及“用別人的錢來賺錢，借雞生蛋”，是負債的最核心的魅力。但如果沒有算清實際借款成本就糊涂借款、因為想要“一步到位”而承擔超出承受能力的還款壓力，甚至利用房產抵押等貸款方式籌集資金用以博取高風險的投資回報就未免得不償失了。

　　從某種意義上來說，信貸是相關機構撬動消費市場的一個杠桿。對于普通民眾來說，是否貸款還是要考慮自身的實際需求與資產狀況。

　　在申請各類貸款前，應謹慎衡量自身有無實際的借款必要及還款能力，看看借款的風險及成本是否在可承受范圍之內，自己手中因此“省下”的錢是不是有更高效益的去處。例如，合理使用信用卡的免息期可以在一定程度上增加資產的流動性，有效提高投資效率；年輕人買房，也可以在理性分析的基礎上合理貸款，提早實現住房夢。但一個中產家庭刷信用卡買件普通小家電或千萬身價的土豪要買一部30萬元的車，理財師還建議他們貸款或分期那就成了笑話。如果完全有能力一次輕松付清或無法將資金投入能比貸款利率產生更高回報的項目，又何必讓銀行多賺利息呢。

　　十大忽悠定律之八：股市年收益率可達到12%

　　股市的收益率是指一個長周期內的“年化收益率”，把它作為短期的理財目標則會錯配。

　　“先生，股市的年收益率可達到12%啊，有沒有興趣投資股票呢？”最近，大盤行情回暖，人們經常會接到這類邀請你開戶的電話。如果你手頭剛好有一筆資金要過一段時間再用，是否可以利用這段時間差在股市里賺一票呢？

　　事實上，短期內市場風向隨時可能變化，而手頭投資股市的資金還要在一定期限內退出，因此很可能得不償失。

　　案例

　　2007年下半年，一大批新發行的大盤藍籌股都在上市后大幅上漲，這些新股沒有經過炒作，再加上質地相對優良，頗受市場青睞。

　　孫先生在家庭理財上一直保守，有點錢從來都是存在銀行里，2006年火爆的大牛市讓周圍的同學、同事、朋友全都賺到了錢，他也就看看熱鬧，直到中石油的出現，讓心癢的孫先生覺得該出手了。“

　　中石油不是最賺錢的公司嗎？”孫先生覺得買中石油肯定能賺錢，于是他偷偷地拿出了準備買房用的首付款20萬元，在中石油上市當天買了4700股，“我是42元左右買的，應該是當天比較低的一個價位，我還暗自得意，以為抄底了，等過幾天漲個10%后，我就賣掉，給女朋友買個大鉆戒！”

　　哪知道中石油從此就一路下跌，一年以后，20萬元首付款只剩下不到5萬元，女朋友差點跟他分手。孫先生曾有一段時間將自己的MSN名字改成“你才買了中石油呢，你全家買了中石油”。

　　點評

　　別把“長期平均收益”當真

　　短期的理財規劃，一般是短期內有筆閑置資金不用，而放在銀行里面利息會比較低，所以就會選擇一些短期的理財方式，來獲取一個高于銀行利率的收益，所以說它的目標首先是保值和增值。

　　而孫先生犯的最大錯誤就是，在短期的特定時間段就希望獲得股市長期的平均收益率(12%)，實際上這是很有難度的。

　　所謂的“股市投資收益率在12% ”是從一個中長期階段來看的。例如，2006年上輪牛市啟動前上證指數約1000點，到目前按2400點計算，8年間大盤指數上漲了1.4倍，年復合增長率為11.56%。

　　這不等同于在這期間投資股市就可以至少獲得11.56%的收益，因為短期的投資行為受市場波動的影響非常大。2007年10月中旬，大盤創下6124點的高點后，上證指數便開始下跌，11月初中石油上市后更是進入加速下跌階段。因此，即使孫先生當時沒有買中石油，而是買了其他股票，也難逃“被套”的風險。

　　那么，進入股市之前要做好哪些準備呢？首先要保證你的投資資金在較長一段時間可以自由支配。如果是短期的理財計劃，那么可以選擇更為穩健的貨幣基金、指數基金等方式。

　　其次，要選擇適當的入市時機。比如，現階段對新股民來說就是一個不錯的入市時機。今年以來，各項改革措施接連出臺，成為刺激經濟轉型、增長的新動力。證券市場也有很大變化，如IPO重啟、優先股試點、新三板擴容、新股發行制度改革、滬港通啟動，這一系列措施的出臺，對于穩定股市中長線投資者隊伍，堅定新股民持股信心大有裨益。

　　不過，要想在股市真正賺到錢，必須要有付出，必要的學習、研究是必不可少的。應避免“東聽一個消息、西聽一個消息”式的炒股，那只是在碰運氣。至少要做到每一次投資前都想清楚其中的邏輯是什么，堅持下去，年收益10%以上還是可以期待的。