十大忽悠人的理財“黃金定律”

　　現實生活里，那些千篇一律的理財“黃金定律”害人匪淺，它們忽視了每個個體、每個家庭的具體需求，使投資者吃了不小的虧。我們從中篩選出了最為典型的10條，大家一定要頭腦清醒，別被這些忽悠人的定律所迷惑。

　　剛過去的三季度，近年來一直孱弱的A股突然“神功附體”。上證綜指在一個季度內漲幅超過14%，獨步全球主要股市。這一成績也創下上證綜指2009年四季度以來最大單季漲幅。

　　市場的回暖，催生了人們對投資理財的渴望，而樹立正確的理念顯得尤為重要。尤其是對于許多剛剛開啟理財生涯的80后來說，就顯得更為迫切。為此，我們挑選10條有代表性的“忽悠人定律”，剖析這些常見的誤區，告訴讀者理性的理財、投資行為應該是怎樣的。

　　誤區之一：表象

　　在理財領域，常見的誤區是被“表象”所迷惑。這些“表象”通常體現為長期趨勢，也就是說只有在一個長達數年的觀察期才存在這樣的結論。例如，“高風險的投資品種對應高收益”、“股市年收益率可達12%”、“基金定投可以賺錢”等等。

　　事實上，這些“長期趨勢”只有理論價值。在我們個人的投資生涯中，我們要對抗的都是短期趨勢，或者說是短期的市場波動。因此，當個人有了閑置資金開始投資理財的時候，一定要結合當下的市場情況而定。

　　比如在大牛市的2007年，高風險的股票市場的平均收益率遠遠高于低風險的貨幣基金，投資股票的收益就高；而在2008年，投資股票要想贏過貨幣基金就難了，因為在當時國際金融危機、股市泡沫等幾大誘因下，上證指數全年下跌超過60%，所有行業板塊無一逃脫下跌的命運。

　　還有一種“表象”已經被數據證明是錯誤的經驗，例如“黃金抗通脹”的說法。從長期來看，黃金是一種回報率非常低的資產。根據瑞信的研究，從1900~2011年，剔除通脹因素后黃金年均回報率只有1%。

　　誤區之二：片面

　　此外，還有很多理財領域錯誤的認識源于“片面”。常常聽到的有“價值投資”等于“長期持有”、把“雞蛋”放在不同的籃子里、不負債是傻瓜等。這些觀點在某種情況、條件下是正確的，但如果套用在所有情況下，則會事與愿違、達不到理財的目的。

　　例如，有人認為“價值投資”就是捂住一只股不放，殊不知價值投資的本質是發現低估值的股票，而投資的周期也只與估值有關。如果經過一段時期這只股票已經不再便宜，那再捂下去只會加大持股的風險。

　　同樣，資產配置是個不錯的理念，但前提是你有足夠多的“雞蛋”(資產)以及足夠多的“籃子”(你熟悉的投資領域)。在本金較少的情況下，“為配置而配置”則沒有必要。

　　理性理財：匹配

　　只有認識到這些誤區，我們才可能做到理性理財。而“理性理財”的實質則可以體現在“匹配”二字上，即理財規劃與個人需求的匹配、理財手段與個人能力的匹配。

　　先說與個人需求匹配。在制訂個人理財規劃之前，首先要對家庭開支有個合理分配，多少用于供房及其他方面投資，多少用于家庭生活開支，多少買保險，多少存銀行以備應急之需。當然，在單身、剛剛結婚、建立三口之家等不同階段，收入情況、實際需求都不同，你的理財規劃也要有所側重。

　　其次，在實際的操作中，理財手段與個人能力要匹配。一般來說，基金、股票、期貨的投資風險是逐級放大的，對個人的投資能力要求也逐級提高。

　　投資圈子有個經驗數字：10%的人能在股市賺錢，而這些有賺錢能力的人中也只有十分之一可以在貴金屬期貨領域賺錢。因此，再有人以高額回報誘惑你開戶炒黃金、炒白銀等貴金屬投資業務時，你一定先要掂量一下自己的實力。

　　如果沒時間關注股市、研究個股，又不想錯過行情，不妨買偏股型基金。剛剛過去的三季度，股票市場出現了近年來少有的較大級別反彈行情，因此股票型基金成為前三季度最為賺錢的基金品種，平均收益率達到12.72%。

　　如果資金有限，在目前對未來趨勢看好的情況下，參與基金定投也是不錯的理財方式。