中信銀行辦理首單人民幣對外匯期權交易

　　8月1日是國家外匯管理局《銀行對客戶辦理人民幣對外匯衍生產品業務管理規定》文件正式實施的第一天，中信銀行)率先為客戶辦理首筆賣出人民幣對外匯期權交易，這是中信銀行繼2011年開創人民幣對外匯期權業務先河后，在人民幣匯率衍生產品業務領域的又一次創新探索與嘗試。

　　監管新政發布后，中信銀行選擇期權業務開展較好的杭州分行及浙江企業作為試點，并于8月1日率先為兩家進出口企業各辦理一筆基于貿易實需的賣出人民幣對外匯期權交易，企業獲得期權費收入，3個月后交易到期，若銀行行權，企業以收匯貨款辦理結匯，若銀行不行權，則企業無需辦理資金交割。

　　今年以來，人民幣匯率一改單邊升值態勢，波動明顯增加。中國人民銀行于3月17日發布公告將銀行間市場人民幣匯率波幅由1%擴大至2%，此后市場雙向波動特征逐步顯現，銀行、企業等市場參與者對匯率走勢預期出現分化，而適應這種市場環境能夠幫助企業管理匯率風險的期權產品被寄予厚望。

　　為豐富外匯衍生產品、促進市場發展、更好地服務實體經濟，國家外匯管理局于6月25日發布了衍生產品業務新規范，進一步放寬2011年以來期權業務的適用范圍，允許銀行為客戶辦理實需項下的賣出期權業務。至此，與國際外匯市場相比，國內外匯市場匯率避險工具已基本齊備。

　　賣出期權業務對銀行、企業的專業水平和風險管控能力都提出更高要求，需要企業在有實際外匯收付背景的支持下，基于對產品結構的深入理解和對匯率走勢的判斷辦理交易，從而達到管理匯率風險、實現保值增值的目的。

　　我國自2005年推行人民幣匯率改革以來，匯率避險工具逐漸完善、銀行的專業能力和服務水平日益提高，企業財務風險管理理念也日趨成熟，市場各參與主體已能夠更好地應對市場變化，進一步與國際接軌。

　　該行人士表示，全國首筆賣出期權業務的辦理再一次體現了中信銀行在外匯業務領域的專業能力和創新精神，體現了中信銀行積極響應國家號召、敏銳把握政策導向，在新產品設計中實現了政策合規性與市場認同度的有機統一。