高返傭時代 期貨居間人華麗轉身
80后的小張沒有正式職業,他平時主要為某期貨公司介紹客戶,并從期貨公司那里收取客戶的交易手續費。盡管說不上是正式工作,但小張的收入還是比較誘人的。一般月份有兩萬元左右,高的時候曾經達到10萬元。
不過,隨著期貨手續費的一降再降,特別是東航期貨推出“零傭金”以后,小張的日子越來越不好過。在與期貨公司談判時,對方總是說,手續費基本上都返給客戶了。
而在某私募機構擔任負責人的小李最近卻有了意外的收獲。他上個月代表公司在某家期貨公司開會準備期貨投資,雙方就手續費問題一直未能談攏。對方表示,基于相關規定,手續費無法降低到他要求的標準。但昨日該期貨公司突然來電表示,建議小李以自己的身份簽訂一份居間人協議,這樣就可以拿到期貨公司的手續費返還,進而達到降低手續費標準的目的。
從傳統的“幕后”為期貨公司介紹客戶的兼職人員,轉變為如今的大客戶,作為分享期貨公司利潤的一員,期貨居間人僅憑借凈手續費(扣除交易所傭金、營業稅等)返還掙錢的身份正發生著改變。
實際上,現在很多大客戶如私募基金等機構,在期貨公司開戶時都會以自己的身份簽訂居間人協議,不僅可以拿到期貨公司的返還,還可以把手續費壓的很低。此外,也有些期貨公司為了拉攏客戶,一旦給不了客戶很低手續費,就利用居間人手段進行返還,進而變相降低手續費。
零傭金終結高返傭時代
所謂期貨居間人,是期貨公司聘用的非公司正式員工,為公司引薦客戶,并從期貨公司取得一定收益的中間介紹人。
記者日前從58同城招聘網站上發現,不少期貨公司、證券公司等都在招聘期貨居間人,不乏以80%、90%的高水平返傭比例吸引眼球者。
記者撥通一家以“Z”開頭的期貨公司北京營業部的電話了解到,目前該營業部面對全國招聘居間人,并開出74%-80%高水平返傭比例?!拔覀兒炗喌木娱g人合同是一次性的,一般給居間人74%的返傭;若能保證客戶權益每月保持在300萬元以上,居間人返傭比例給80%,但如果不能完成任務,返傭比例則自動下調至70%?!鄙鲜鰻I業部招聘人員表示,居間人無底薪,不過可以享受較低的手續費開戶標準,即在期貨交易所規定的交易品種手續費基礎上只加0.1元或者萬分之一點。
據了解,80%的居間人返傭比例,在業內并不普遍。民生期貨市場發展部副總經理屈曉寧對本報記者表示:“80%的居間人返傭比例,基本算是到頭了。一般而言,一線公司返傭比例為50%,二、三線的在70%,偶爾有80%的?!?/p>
“期貨居間人的返傭比例多為50%—70%,高點的能給到75%。”北京地區多位期貨公司經紀人員表示,“現在行業中居間人的返傭比例有高有低,一般都在30%-70%,也有給80%的,但是這種情況并不多。”
盡管期貨公司對居間人的返傭比例在增加,但對于國內期貨市場上經紀人和居間人而言,其生存環境卻日趨惡劣。特別是在東航期貨推出“零傭金”以后,盡管該業務已經被監管叫停,但行業內仍有不少公司跟風,通常對大客戶仍然采用零傭金,期貨經紀人、居間人的生存進一步受到威脅。
變相降低手續費開啟新模式
盡管我國期貨市場資產管理、風險管理子公司等創新業務正在穩步推進,但由于其利潤產出效應的滯后性,作為傳統的經紀業務,目前仍是國內期貨公司收入的主力貢獻者。數據顯示,2013年,期貨公司利潤并未隨市場交易規模大幅增長而增長,全行業凈利微降0.03%;全行業整體手續費率為萬分之零點二三三,再創歷史新低。
盡管期貨營銷人員的收入在不斷下降,但居間人卻在努力開拓新出路?!澳壳?,期貨居間人性質已經有所不同,不單單是為期貨公司介紹客戶的中間人。就期貨公司而言,實際上,現在很多大客戶如私募基金等,在期貨公司開戶時都會以自己的身份簽訂居間人協議,不僅可以拿到期貨公司的手續費返還,還可以把費率壓的很低。此外,也有些期貨公司為了拉攏客戶,但給不了客戶很低的手續費,就利用居間人手段進行返還,進而變相降低手續費?!闭薪鹌谪浫耸勘硎?。
“行業確實存在這種現象,沒辦法啊,期貨行業能掙的錢實在是太少!”光大期貨人士表示,不過這種情況并不多,畢竟目前期貨市場上還是散戶居多?!笆袌錾洗_實存在利用居間人身份變相降低手續費的現象,不過這個占比并不大?!鼻鼤詫幈硎?。
對于期貨公司的業務人員來說,居間人模式也是開展業務比較快的一種方法。“我有一位客戶是現貨商,在他的行業圈子里有很多和他一樣從事期貨交易的現貨商,作為期貨公司的業務人員,我希望和他來談居間合作,這樣他可以很快地給我介紹同行業的現貨商,雖然他拿走了大部分的居間返還,對我的提成會有影響。但反過來講,我的業績基數高了,資金穩定了,對我來說也不是壞事?!鄙鲜銎谪浌窘浖o人員表示。