傳統銀行亟需融入互聯網金融

　　□新平

　　人民銀行近日暫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡、條碼(二維碼)支付等有關業務。盡管如此，互聯網金融在我國的發展已呈如火如荼之勢。

　　互聯網金融給各方帶來的影響可謂喜憂參半：對于普通老百姓而言，它帶來的更多是一種便利和福利，且對于打破金融價格壟斷以及讓金融更好服務實體經濟都有不言而喻的意義。對于監管部門而言，它帶來的是對于民間金融與正規金融關系定位的重新思考。對于傳統銀行來說，它帶來的是一種撼動和挑戰。以余額寶為例，僅僅經過9個月時間，其資產、客戶數量就已達到我國中等規模銀行水平。顯而易見，盡管傳統銀行霸主地位仍在，但要在互聯網時代延續過去的繁榮，恐怕很難唾手可得，必須在知己知彼基礎上進行變革。

　　“互聯網金融”與“金融互聯網”在實質內容上有著巨大差別。其中，互聯網金融主要包括三類業務：一是借助大量客戶端的理財投資服務(如余額寶)，二是小額貸款或貸款撮合(如阿里小貸、P2P)，另外還有第三方支付(如支付寶)。與此相對應，金融互聯網主要是指傳統銀行將過去已有的業務通過互聯網來實現(如網上銀行)，但對三類互聯網金融業務卻鮮有涉及。

　　正是因為這些差別的存在，傳統銀行在未來一段時期內可能至少遇到三大困惑：首先，物理網點不但不會給傳統銀行帶來競爭優勢，反而可能增加營運成本。早在2001年我國加入WTO之初，受制于經營網點數量不足，國內外資銀行業務發展受到很大制約。也正是因為嘗到這樣的甜頭，才使中資銀行得到“跑馬圈地”的啟發，以致傳統銀行跨區域發展成為潮流。但是，由于互聯網金融更多借助智能手機終端，很容易就形成成本低廉的營銷網絡。以工商銀行為例，其4億的客戶數量是通過幾十年不懈積累完成的，而與此相對比，僅僅經過一兩年時間，微信用戶數量就已突破6億。因此，傳統商業銀行應盡快對過去物理網點多多益善的思維定式深入反思，同時在虛擬網點鋪設上加強戰略研究和布局，避免在利率市場化加速、競爭空前白熱化時代，陷入成本入不敷出的困境。

　　其次，傳統銀行的人才技術優勢可能在短期內蕩然無存。目前很多銀行業人士還認為自己擁有多年積累的風控經驗，掌握金融企業生存發展的秘笈，互聯網金融草根可能不堪一擊。然而實際情況卻是，只要互聯網金融企業能夠提供誘人的薪酬待遇，傳統銀行根本不掌握令自己百戰百勝的獨享技術。與此同時，隨著互聯網金融企業客戶數量爆炸式成長，大數據技術開始能夠得到前所未有的應用，幫助新生的互聯網金融有效控制風險，甚至像微型企業貸款這種讓傳統銀行感到十分棘手的問題也能迎刃而解。

　　最后，傳統銀行發展受到現有制度的極大約束。長期以來，監管層反復提示傳統銀行高度警惕網絡借貸、民間借貸和小額貸款公司等存在的風險，要求筑牢與民間金融之間的防火墻。但這些指令也是“雙刃劍”，在有利于防范金融風險的同時，也導致傳統銀行只能畫地為牢發展“金融互聯網”，從而與“互聯網金融”漸行漸遠。與此相反，互聯網金融企業不斷創新產品和服務，進而不斷侵蝕傳統銀行業務領域。

　　然而，傳統銀行也有令互聯網金融足以生畏的比較優勢，這就是資本的力量。眾所周知，互聯網金融企業在資本數量上仍難以與傳統銀行相提并論。因此，傳統銀行應對互聯網金融沖擊最有效的辦法，不是發展金融互聯網，而是憑借自身資金實力，模仿或者參股、兼并互聯網金融企業，走“互聯網金融-金融互聯網”雙軌發展道路。

　　當前，傳統銀行通往“雙軌發展”的道路并不通暢。從允許傳統銀行與互聯網金融公平競爭以及讓傳統銀行更好服務實體經濟角度出發，監管層理應放棄傳統銀行要與民間(互聯網)金融建立“防火墻”的觀點。與之相反的是，對于已經成熟的互聯網金融模式，應當允許傳統銀行以最快速度進行植入；而對于仍處于探索發展階段的互聯網金融模式，監管層也應鼓勵傳統銀行大膽嘗試，爭取突破，積極為自己贏得先發優勢。