互聯網巨頭上演移動金融“三國殺”

　　余額寶終于有對手了。微信理財通上線僅僅一周，規模就已達百億，展露出的“殺氣”令阿里也感到了危機。于是阿里也暗自加快了步伐，余額寶膨脹提速，由年初日增的40億提高到節前每天100億的轉入量。

　　這邊廂，騰訊和阿里正“打”得不可開交，那邊廂，百度理財也正“磨刀霍霍”。百發過后，百度理財平臺雖只剩兩只產品，但目前百度理財正在籌備類似支付寶錢包的移動端基礎賬戶。

　　“紅包戰”開打

　　臨近春節，很多人的手機被支付寶“討紅包”和微信“搶紅包”刷屏，“紅包”背后隱藏的恰恰是阿里和騰訊兩大巨頭的營銷大戰。

　　在互聯網金融布局上，阿里先騰訊一步，余額寶的成功得益于支付寶和淘寶的用戶基礎。而騰訊欲借微信翻盤，微信加入支付功能之后，財付通也正在打造一個類似于支付寶的底層賬戶，微信的手機充值、購物、理財功能相繼開通。尤其是1月22日微信理財通正式上線后，每天約10億元的流入，目前規模已過100億。業內人士分析，這個數量還是建立在微信沒有做任何宣傳的基礎上，在規模增量和潛在用戶數方面，理財通均可以與余額寶匹敵。

　　春節前夕，阿里和騰訊用“紅包大戰”拉響了馬年移動端用戶的爭奪戰。顯然，互聯網公司比金融機構更懂得營銷之術，用戶如果要收、發紅包，就必須關聯銀行卡到微信或者下載支付寶移動端，這種社交營銷甚至比巨額的廣告投放或者互聯網公司自掏腰包送紅包所起到的效果更好。來自微信群的一句“我給你發紅包了，趕緊去拆”，對方就會高高興興地主動去綁卡。有消息稱微信支付綁卡量已經過億，如果確實，那么微信支付正在迅速趕超支付寶錢包。而此前支付寶有關人士透露，支付寶錢包用戶數達1.6億。

　　與此同時，余額寶也在暗自發力，在春節效應下，上周連續5個工作日，消費者每天轉入余額寶的金額都超過100億元，比1月上旬平均每天40億元的凈流入提速很多。

　　“大家都想做余額寶，但是中國只有一個阿里巴巴，理財通能不能成功要看其背后的騰訊行不行。余額寶已經把貨幣基金做絕了，接下來就看將貨幣基金與其他支付場景進行整合的功夫了。目前來看，支付場景最多的就是騰訊，而百度理財還要找自己的方向?！币晃换痣娚倘耸勘硎?，在他的眼中，騰訊的互聯網金融空間比阿里更大，比百度的棋路更清晰。

　　口水仗升級

　　“現在那些說余額寶流動性有問題的，說支付寶不安全的，是在黑我們。不知道什么時候開始阿里和騰訊杠上了，好像在阿里發展‘來往’(阿里的社交APP)的時候就結下了梁子。現在銀行也有黑阿里的味道，其實余額寶才占貨幣存款的多少？蚊子腿那點肉，人家也介意?！币晃恢Ц秾毴耸繉盏呢撁嫘侣剳崙嵅黄?。

　　近期微信和微博流傳著一則“如果支付寶關聯了銀行卡，如果手機丟了會發生什么”的實驗，大意是手機丟失之后支付寶賬戶會被盜。對此，支付寶公開表示，這是一則很早之前就被辟謠過的謠言，在經過重新回爐“精心”再造之后，又經過各種營銷賬號的推波助瀾，再一次興風作浪?！拔覀冎幌刖锤孀鳛楸澈笸剖值哪切┕P公司以及背后真正的主人，商業競爭請在陽光下堂堂正正地來，這種造謠欺騙用戶的行為只會讓我們看到你的虛弱和膽怯。營造恐慌與恐懼實現不了你的目的，真正做好產品和服務才是真理?！?/p>

　　余額寶膨脹至目前接近3000億元的龐大規模，對于“余額寶T+0贖回所需的墊資資金是否夠用”也開始受到質疑。不過，對于此事，支付寶和天弘基金只是表示不存在墊資不足的問題，但是對于墊資資金來源則一直避而不答。

　　一般貨幣基金T+2日贖回到賬，若提供T+0到賬，就需要有銀行授信或者基金公司動用自有資金來先行墊付。對于幾千億元的余額寶來說，所需的墊資額是天弘基金自己所難以承受的，因此外界多猜測是由支付寶承擔墊資責任。

　　有其他支付機構人士分析，根據支付寶用戶的使用習慣，從余額寶里面提現的很少，墊資比例非常低，遠遠沒有達到1%，所以需要的墊資資金量并不大。他猜測，天弘基金可能是24小時清算，可以極大地降低墊資需求。此外，支付寶給了天弘基金一大筆墊資額，目前足夠天弘基金使用。如果真有一天所需墊資額大到支付寶難以支撐，也可以找其他銀行商談合作。

　　“收費高”則成為阿里和騰訊互戳的“軟肋”。先是有人指責淘寶店收費過高，投入大銷量少不賺錢，后又有人反擊微信理財通在每個客戶開戶時都要向基金公司收取15元的費用，成本巨大。

　　對于基金淘寶店收費，支付寶有關人士回應，淘寶對基金的收費以日均保有量計算，按年收取。按照一定的標準，階梯收取平臺服務費，費用遠低于傳統基金銷售渠道。此外，第一年考慮到需要有客戶培育的過程，平臺服務費打對折，最低一檔的平臺服務費是一家基金公司全年7.5萬元。為鼓勵基金公司做大規模，平臺服務費封有上限，封頂一檔是貨幣基金、股票基金日均保有量分別為20億元，平臺服務費分別為90萬元和200萬元。

　　有支付寶人士暗示微信收費更狠?！拔⑿爬碡斖ǖ氖召M是每開1個戶收10元，購買貨幣基金加5元，購買其他類型基金加10元。如此算來，微信理財通每增加一個戶，基金公司就要支付15元，還不包括基金公司支付給微信的300萬元的宣傳費。”果真如此，就意味著如果基金公司要從微信處獲得1000萬個客戶，就要支付1億多近2億元的費用。

　　不過，接近微信理財通的一位業內人士表示，微信的收費肯定不是這樣，其實投入更像是廣告費。

　　淘寶店遇冷

　　阿里和騰訊激戰正酣，百度理財也沒閑著。百發過后，百度理財平臺雖只剩兩只產品，但目前百度理財正在籌備類似支付寶錢包的移動端基礎賬戶。不過，很多基金公司的電商人士一提到百度理財，都表示百度還沒有找準方向，頁面和賬戶都做得比較“糙”。

　　百度理財上線后先后推出了4只產品，即百度理財B、百發、百賺、百賺利滾利。其中理財B和百發被百度內部稱為“爆款”產品，也就是1個月期限后產品就結束了。這兩只產品在發行時曾因8%的高收益而賺足了眼球，也因倒貼模式的賠本賺吆喝被外界所詬病。有業內人士透露，百度理財B結束后贖回量非常大，“百度完成了廣告平臺的使命?！蹦壳鞍俣壤碡攦H剩百賺和百賺利滾利兩只產品，本質上只是華夏和嘉實的兩只開放式貨幣基金。在電商人士眼中，百度的貨幣基金賣得還沒有天天基金網多。某電商人士表示百度理財用戶數至今才幾十萬戶，只是余額寶的零頭。不過，有關人士透露，百度百賺大概每天還有1億元的凈申購，產品的留存度預計是七、八成，并非外界想象的那么少。

　　有業內人士認為，百度理財還要找方向。百度基于搜索可以作為其他互聯網公司的上游實現流量變現，或者做自己的賬戶體系。

　　除了百度理財，由狂熱到遇冷的還有一些基金公司的淘寶店。根據謙瑞統計數據，近一個月(截至1月27日下午5點)，約10家基金公司的淘寶店僅成交幾百筆，長城基金的淘寶店僅成交了15筆。自基金淘寶店上線近3個月以來，有基金公司店鋪總銷量僅200多件，總成交額幾萬元。

　　“普惠金融，惠的除了客戶，也要對行業有利，一家獨大不好，可能會受到監管。高收益模式也不好，把客戶的胃口一下子吊起來，8%以下的基金都沒人買了。在我看來，基金淘寶店模式反而是最健康和可持續的?！币晃换鸸倦娚倘耸勘硎?。

　　即使如此，基金公司也沒有要拋棄百度平臺的意思。一位業內人士表示，現在這些互聯網金融都是新生事物，無法評價投入產出?！爸荒苁嵌甲?，先把坑占上再說。有資源的就大量投入，什么都做，沒有資源的，你就自己選擇，選錯了就錯了。在商業規則下，只要不違法，不違規，不侵犯投資者利益，基于商業的創新都是值得鼓勵的?！?/p>