非農數據超預期 金價或失守1200美元
12月6日,美國公布的11月新增非農就業數據遠遠好于預期,高達20.3萬人,11月失業率也降至近5年來低點7.0%,當日國際金銀價格繼續震蕩下跌。美國就業和經濟復蘇勢頭強勁,將大大增加美聯儲提前至12月開始縮減QE的可能性,金銀跌勢不改。展望后市,金價短線將下探1200美元,中短線將下探1150美元的支撐。
美國11月非農就業超預期
美國勞工部12月6日宣布,11月非農就業人數環比增20.3萬,大大好于市場預期的環增18.5萬,也好于10月修正值20.0萬人。此外,11月失業率為7.0%,低于市場預期的7.2%,也大大低于10月的失業率7.3%,并創下5年來新低。本次美國非農就業報告最大的意外是11月失業率下降了0.3個百分點,表明隨著因政府關門而放假的公務員重返工作崗位,家庭就業人數增加。本次非農就業報告的含金量十足,顯示美國就業復蘇繼續保持強勁勢頭。
12月縮減QE可能性大增
11月非農就業和失業率顯示,美國就業復蘇勢頭強勁,市場預期美聯儲將提前開始縮減QE,市場人士預測今年12月美聯儲開始縮減QE的概率將提高至50%。近日公布的一系列其他經濟數據也強化了此類預期。其中,美國三季度GDP修正值達到環比年率增長3.6%,明顯高于初值的2.8%和市場預期的3.0%;12月密歇根大學/湯森路透消費者信心指數初值為82.5,為7月以來最高。
雖然美聯儲官員內部對于何時開始縮減QE還有分歧,但是隨著近日11月非農就業報告和其他良好的美國經濟數據公布后,更多的美聯儲官員開始傾向于或開始考慮是否提前縮減QE。其中,費城聯儲主席普羅索12月6日稱,美聯儲應開始放緩每月850億美元的資產購買項目,讓經濟依靠自身企穩。芝加哥聯儲主席查爾斯·埃文斯在12月6日稱,他希望看到未來幾份非農就業報告也能像11月報告一樣顯示出類似的增長,才能確認就業數據的改善具有可持續性。
金銀投資繼續受冷
今年6月初,筆者曾經大膽預測下半年黃金和白銀價格將繼續震蕩下跌,金價波動區間在1150-1535美元之間,銀價波動區間在16-26美元之間。目前來看,金價年底前下探1150美元是大概率事件,銀價下探18美元也將是大概率事件。以高盛為代表的國際投行紛紛看空黃金和白銀,基金減持黃金和白銀多單、增持空單。黃金和白銀投資遇冷絕非偶然。今年以來,美國房地產和制造業復蘇勢頭良好,就業復蘇勢頭更好,美國三大股指不斷創下新高,加上美國通脹水平很低、通縮風險抬頭,市場對于美聯儲開始縮減QE的預期不斷,導致黃金和白銀價格重心逐級下移。