開盤:滬指高開0.12% 互聯網金融等領漲
金融界網站10月10日訊:周四早盤,滬深兩市小幅高開。滬指開報2214.41點,漲0.12%,成交11.8億,成指報8684.64點,漲0.19%,成交9.3億。在板塊方面,互聯網金融、風沙治理、互聯網、倉儲物流、船舶等板塊上漲,電信運營、多元金融、黃金、生物質能、上海自貿等板塊下跌。
消息面:拆分中石油多"方案"流傳專家:大型壟斷央企均難逃;李克強:啟動中國—東盟自貿區升級版進程;衛星導航產業規劃出臺4000億元蛋糕待分享;重磅經濟數據公布在即9月份CPI漲幅料逼近3%;深交所:防范重組炒作是并購重組監管重中之重;阿里斥資11.8億購天弘51%股權;
外圍股市:日本股市周四早盤出現上揚,由于投資者認為美國國會可能將達成債務上限協議,日元兌美元匯率有所下跌,日本八月份機械訂單超出了預期。
東證指數上漲了0.2%,報1169.33點,該指數已連續三個交易日上漲。日經指數上漲了0.4%,報14094.52點。
市場分析:
華泰證券(行情, 問診):積極布局改革主題
華泰證券研究所:“穩增長”政策推動的企業補庫存階段趨于結束,從高頻的經濟趨勢印證指標來看,9月份開始可能旺季不旺,因此周期股缺乏基本面刺激。宏觀層面,領先指標雖然回升,但弱于季節性因素,投資、產出難以繼續超預期。中觀層面,周期品(煤炭、螺紋鋼、化工品等)前期淡季漲價之后,9月份以來價格反而下跌,而且運價指標大幅回落。綜合看,我們判斷經濟短暫回升的趨勢趨于結束。流動性角度,美聯儲未縮減量化寬松規模對國內影響有限,無本金交割遠期外匯交易(NDF)仍然顯示貶值預期表明外資缺乏流入動力,也難以刺激周期股進一步估值修復。
隨著十一月份十八屆三中全會的臨近,市場對于政策主題的關注將逐步升溫,建議積極布局改革相關的主題,如價格改革(資源品、金融、土地等的定價機制的改變)、制度變革(中央與地方的財稅改革、行政部委的體制改革、居民的戶籍制度改革)等相關的細分行業與個股。
信達證券:政策出臺總是有跡可循
從現在的國內市場來看,兩方面的政策值得注意。其一,盡管市場覺得金融板塊隱憂不少,但金融為國家經濟命脈,美國2008年次貸危機由金融崩潰傳導至實體經濟的前車之鑒尚在眼前,因而中國金融業在發生危機的時候不可能得不到政策支持。另一方面,新股停發已近一年,創業板等小公司板塊也在此期間瘋狂上漲。但新股不可能永遠停發,同時依靠停發新股拯救股市整體估值的愿望,也已被證明并不現實。這些政策變動的確定性很高,也將對市場的估值結構帶來巨大沖擊。