擔保公司遭遇生存困境

　　雖然華鼎、創富兩家擔保公司騙貸案件已經發生一年多，但擔保行業至今也沒有從華鼎、創富等金融事件的陰影中走出來。2012年，曾經的廣東省規模最大的擔保公司——廣東華鼎融資擔保有限公司，日前因涉嫌騙取貸款罪，已被公安機關立案偵查，由此引發的擔保風波正在侵襲整個行業。同時，與華鼎出于同一控制人的創富擔保，也因伙同貸款人虛構貸款用途騙取銀行貸款而被起訴。這場風暴對這個行業的影響沒有過去，這個行業正在遭遇2000年前后類似的困境——一些銀行基本對這些擔保公司“斷糧”，從業人員正在尋找新的出路或“轉型”。

　　林峰(化名)已經是市內一家小貸公司的職員，在此前，他和自己的隊友們在一家擔保公司干得風生水起。只是，從去年下半年開始，他和自己的同行不得不黯然離開。

　　"擔保行業目前正走在一個十字路口，擔保公司的投資者要么給業務人員巨大壓力，或抱著'玩兒'的心態在做。"林峰對行業內的一些公司感到特別擔憂。

　　　-民營擔保公司遭遇斷貸

　　銀行對擔保公司，尤其是對民營擔保公司所投的不信任票，至今還在生效。記者不完全的調查了解到，市內包括大多國有商行和股份制商行，依然"暫停"對擔保公司的業務。

　　林峰所描述的正是擔保行業正在面臨的困境。華鼎、創富兩家擔保公司騙貸案件已經發生一年多，但這場風暴對這個行業的影響，卻并沒有過去。

　　"從去年下半年開始，市內包括幾家大型國有商行在內的銀行，便已經停止向我所在的擔保公司合作，拿不到銀行的授信，一家在嚴格監管下正規運營的擔保公司還能活么？"林峰說，那時起他便帶著自己的業務員和客戶尋找"下家"。

　　銀行對擔保公司，尤其是對民營擔保公司所投的不信任票，至今還在生效。記者不完全的調查了解到，市內包括大多國有商行和股份制商行，依然"暫停"對擔保公司的業務。

　　"作出這一決定的都是上級行，而且至今沒有對這一業務的推進給出明確的指導。"市內一國有商行負責人稱，受華鼎創富事件影響，該行已經于去年7月份開始，全面停止與市內所有擔保公司的合作，過去半年多時間，銀行事實上也損失了許多潛在的客戶，但銀行是否考慮重新啟動該領域的合作，地方并沒有決定權。

　　業內人士稱，目前建行、交行、廣發行、興業銀行等銀行對擔保公司的大門沒有關閉。"華鼎創富事件之后，對民營擔保公司的業務暫停，但與有政府背景的擔保公司一直正常合作。"建行中山分行中小企業客戶部總經理董思軍接受記者采訪時說，這并不意味著堵死了民營擔保公司，如果一些民營擔保公司提出申請，銀行對貸款企業進行審核后，對成長型較好的企業依然會放款。

　　中國銀行中山分行也稱，2013第一季度，該行對部分客戶以擔保公司擔保的形式給予授信支持。

　　只是，這些堅持在開展擔保貸款業務的銀行，目前也表現得很謹慎。部分銀行對民營擔保公司提出了額外的合作條件。"比如單筆貸款額度不能超過1000萬元，增加保證金比例，縮小擔保資金的放大倍數，追加擔保公司投資股東的連帶責任等。"董思軍告訴記者。

　　一位銀行信貸員此前曾向記者透露，銀行此招也是為情勢所迫。個別擔保公司為順利拿到銀行授信，會選擇資信好并且有實力的企業合作，這些企業在銀行眼里都是香餑餑，很容易便從銀行這里拿到貸款了。如果這家企業的抵押物資只能從銀行拿到1000萬元，一旦通過擔保公司將抵押率放大，或許能拿到2000萬元，多貸的1000萬元，便可以與合作企業一起做民間借貸。

　　"一些企業做這樣的操作在業內已經引起了銀行的警覺。"上述信貸員稱，這讓擔保公司或企業在坐享其成時，無形中加大了銀行的風險，一些銀行信貸員也開始自查相關的風險。

　　　-新增業務門檻堪比銀行

　　當銀行變得更加謹慎的時候，為控制好風險，擔保公司不得不提高企業的貸款門檻。目前一般要求都需要企業經營兩年以上，年銷售規模1000萬以上，企業負債率低于50%，創新型科技企業優先。一些銀行的過分謹慎，或對擔保公司的一刀切，正在誤傷那些正規經營，真正希望為中小企解決融資問題的擔保公司。

　　中山銀達融資擔保投資有限公司(以下簡稱中山銀達)總經理張志哲表示，由于銀行對擔保公司業務的收緊，正在加大真正做貸款業務的擔保公司的壓力。

　　張志哲稱，雖然去年整個行業氣候急轉直下，但該公司在中山的業務增長保持在30%左右，擔保業務市場占有率而今約70%。只是，公司的業務從去年下半年開始，業務開展也出現了變化。該公司與市內十家銀行有合作。

　　當銀行變得更加謹慎的時候，為控制好風險，擔保公司不得不提高企業的貸款門檻。張志哲稱，目前一般要求都需要企業經營兩年以上，年銷售規模1000萬以上，企業負債率低于50%，創新型科技企業優先。這一門檻看起來比當前一些銀行要求還高。

　　在門檻提高的同時，市場化的擔保公司，在這種緊迫的氣氛下，轉嫁給企業的成本也越來越高。張志哲稱，在一段時間，銀達擔保費率(一年期)可以做到3%以內，而今基本維持在3%-3.5%。

　　一些民營融資性擔保公司擔保費率還不止如此，再加上保證金，企業貸款資金成本能達到13%-15%。只是，這看似能帶給擔保公司業績增長的合理機會，擔保公司也很難抓住。

　　主要原因就是從銀行很難拿到貸款。業內人士估計，去年第二季度開始到現在，市內有新增業務的擔保公司，或就集中在銀達以及小欖的創新擔保和菊城擔保三家公司，民營融資性擔保公司，只能拿到一些零星的業務。

　　即便能拿到貸款，擔保公司的效益也不會好到哪里去。"當前，擔保放大倍數一般只能做到1倍至2倍(行情好的時候，可以做到5倍以上)，一些銀行最多只能做到1.5倍，擔保公司的盈利能力大大降低。"張志哲說，一般來說，擔保公司資金放大倍數在2倍以下，就基本沒得錢賺了，而今整個擔保行業的資本回報率不到10%。

　　資本回報減少，使得一些擔保行業的投資者變得心灰意冷。西區一家擔保公司業務經理接受記者電話采訪時稱，公司不得不承受投資者帶來的壓力。

　　　-銀行有“去擔保化”趨勢

　　一些看起來更為嚴峻的市場趨勢，在考驗著擔保公司的生存能力——銀行家們在產品設計方面，正表現出一個去擔?；内厔荨Ｓ浾呖吹?，近年來銀行在媒體或其他渠道公開宣傳的一些創新產品，毫無例外地避開了擔保公司。

　　在今年4月份召開的中山市金融工作座談會上，市委副書記、市長陳良賢指出，在中小企業服務方面，中山要積極開展小額信用保證保險貸款，并以專業鎮、產業鏈、產業基地等為依托，開發推廣“燈飾貸”、“紅木家具貸”等創新特色信貸產品。

　　銀行在類似產品的設置上，主要希望通過創新的方式，來解決這類企業抵押難、擔保難以及放款速度和后臺管理等多種問題。例如中國銀行的“燈飾貸”，貸款依據就是，大型賣場業主提供的數據和企業日常經營情況。

　　又比如建設銀行在去年年底，推出的一款名為“善融貸”純信用貸產品。這款產品在原有“信用貸”產品的基礎上研發出來的。據介紹，“善融貸”是以企業持續有效的結算量、日均金融資產為依據，無需抵押擔保，向企業發放的純信用貸款。只要在建行開了結算賬戶兩年，前一年結算筆數達到100筆，日均存款達到3萬元以上的客戶，建行便可以為這位客戶預授信。

　　包括四大行以及股份制商行，都在力圖掌握企業的資金鏈條、產業鏈條，來設計自己的創新產品，這些產品并沒有太多的考慮擔保公司會在銀行的營銷成本、產品融資方案、流程簡化、貸后管理等方面所起到更多富于創新性的作用。

　　“本來門檻就已經較高，現在又可以繞過擔保公司，越來越多的有成長性的企業，就更愿意直接與銀行接觸了，業務開展也越來越難?！鼻笆鑫鲄^這家擔保公司業務經理說。

　　包括四大行以及股份制商行，設計自己的創新產品時并沒有太多的考慮擔保公司會在銀行的營銷成本、產品融資方案、流程簡化、貸后管理等方面所起到更多富于創新性的作用。

　　　-從業者正在謀求“轉型”

　　從數量上看，這些融資性擔保公司“牌照”都是稀缺資源，只是在目前情勢下，一些公司的從業者正在謀求“轉型”。

　　事實上，為促進擔保公司的健康發展，各地監管部門和擔保機構以行業整頓為由，開啟自救之路。2010年10月，市金融局發布《關于中山市融資性擔保公司規范整頓的通告》，要求融資性擔保公司注冊資本最低不得低于1億元。

　　次年4月，市金融局發布公告稱，包括中山銀達擔保投資有限公司、中山市小欖中小企業創新發展信用擔保有限公司、中山市永利擔保投資有限公司、中山市菊城信用擔保有限公司、中山市信誠信用擔保有限公司、駿建信用擔保有限公司等6家公司，獲得融資性擔保公司的經營許可。按公開資料顯示，此后包括中山市恒豐融資擔保有限公司、中山市僑勝融資擔保有限公司以及新進的中盈盛達也在中山有相關業務資格。

　　從數量上看，這些融資性擔保公司“牌照”都是稀缺資源，只是在目前情勢下，一些公司的從業者正在謀求“轉型”。

　　“從目前看來，這塊牌子還是相當珍貴的?！笔袃纫晃粨９镜耐顿Y人，同時也是一家小額貸款公司和投資公司的股東。這家擔保機構的業務重點，開始轉向過橋貸款(民間借貸)或其他的投資業務。

　　大型的擔保公司早已開始創新業務。中山銀達是目前中山市場上最大的一家融資性擔保公司，記者看到，這家公司早在幾年前，便與建設銀行合作推出創新產品“科技通”，主要針對具有知識產權的科技企業，此后該公司又與建行和省再擔保公司推出“速保通”。

　　“即便是傳統的擔保業務也是有市場的?！睆堉菊鼙硎荆饕褪菗９镜姆糯笞饔勉y行的創新產品暫時無法替代，比如銀行的信用貸產品，目前最高只能拿到200萬元，期限一般就在3個月，這很難滿足一些企業的需求?！跋Ｍy行方面，風物長宜放眼量，與有資質、股東背景強大的擔保公司加強合作，這是一個雙贏的事情。”張志哲說。

　　銀行發面也認為，擔保公司依然是地方金融體系中不可或缺的部分。前述建行中小企業客戶部董思軍表示，尤其是目前銀行在專業市場信貸產品的開發過程中，離不開擔保公司的支持，包括銀達擔保等一些公司也在深入與商會和市場管理方合作。

　　中國銀行稱，市場的需求是多元化的，目前銀行開發的信用貸款產品，主要基于客戶的歷史結算、信用紀錄等方面考察其現金流狀況，在保證第一還款來源的前提下，給予適量信用融資支持。結合客戶實際情況，銀行通過多種擔保方式來增強銀行授信第二還來源的保障，其中引入擔保公司進行擔保是其中方式之一。

　　　新聞背景

　　　●融資性擔保公司

　　融資性擔保公司主要經營融資性擔保業務，就是與銀行合作，替借款人擔保，他們有銀行授信額度。非融資性擔保公司目前在國內大多主要做資金過橋及短期借貸業務，就是俗稱的高利貸。按公開信息顯示，目前中山有9家擔保公司獲得融資性業務資格。

　　市政府近年來對對擔保公司給予大力支持。2012年，中山7家擔保公司獲得市政府700萬元的風險準備金補助。2011年有5家擔保公司獲得500萬元的風險準備金補助。

　　　●華鼎創富事件

　　2012年，曾經的廣東省規模最大的擔保公司——廣東華鼎融資擔保有限公司，日前因涉嫌騙取貸款罪，已被公安機關立案偵查，由此引發的擔保風波正在侵襲整個行業。同時，與華鼎出于同一控制人的創富擔保，也因伙同貸款人虛構貸款用途騙取銀行貸款而被起訴。

　　華鼎創富案件發生之后，廣東省金融辦曾下發文件，著手檢查并整頓擔保業。市金融局給予銀行的反饋認為，中山擔保業運行狀況健康。建行、中行等銀行也表示，從與中山中行有過業務合作的擔保公司情況來看，受益于中山市良好的市場信用環境及監管部門得力的監管措施，中山市擔保市場整體擔保能力及信用情況良好。

　　　●粵三家擔保公司退市

　　近日，經省金融辦批復，廣東三家擔保公司正式退出融資擔保市場，這代表著這場擔保業風暴之后，首批擔保公司正式退出擔保融資行業。

　　張志哲認為，去年以來的擔保行業風暴，是一次“大浪淘沙”的過程，行業洗牌還會繼續，留下來的將會是推動擔保行業健康發展的佼佼者，他對擔保行業的前景表示樂觀。